Обмен в общем смысле — это место, где происходит сделка между покупателем и продавцом. Объектом такой сделки может быть актив или какой-либо реальный продукт. Например, электрические приборы. Сюда же относятся и природные ресурсы: нефть, газ и т.д. Поскольку речь практически всегда идет о заключении договоров на большие суммы, покупка на бирже осуществляется через посредника. Это может быть банк или брокер.
1. Что такое биржа простыми словами
Биржа — это рынок, на котором каждую минуту совершают сделки большое количество покупателей и продавцов. Мы можем говорить о покупке фьючерсов, облигаций, акций и других фондовых активов. Люди часто покупают продукты здесь.
Одной из основных задач биржи является организация торговли. Таким образом, он выступает посредником, правила которого должны соблюдать все покупатели и продавцы. На данный момент наиболее популярны электронные биржи, избавляющие участников от лишней бумажной волокиты. Основными компонентами обмена являются:
- Бегуны;
- Торговая система рынка;
- Торговцы;
Начало сделки – это сигнал трейдера на покупку или продажу. Он отправляется через компьютерный торговый терминал или со смартфона на брокерский счет. Брокер всегда напрямую подключен к биржевой системе. Однако сервер брокера можно обойти, подключив клиента напрямую к шлюзам торговой площадки.
Запрос мерчанта некоторое время обрабатывается сервером. Это необходимо для проверки ряда условий, которым должна соответствовать транзакция. Кроме того, покупка производится автоматически, проходя режим отбора лучших заявок, поступивших на тот момент от покупателей и продавцов. Но стоит того, что существует несколько видов бирж, каждая из которых имеет свою систему проведения транзакций.
2. Участники торгов на бирже
Участниками биржевых торгов являются:
- Бегуны. Эти люди являются профессионалами и имеют большой опыт в биржевой торговле. Их можно воспринимать как необходимых посредников для обеспечения взаимодействия эмитентов и инвесторов. Чтобы иметь доступ к такой работе, брокер должен получить соответствующую лицензию. Для этого необходимо обратиться в ЦБ РФ;
- Инвесторы. Это могут быть юридические или физические лица, желающие приобрести ценные бумаги (у одной или нескольких организаций одновременно) или любой товар;
- Эмитенты Это компании, выпускающие ценные бумаги с целью привлечения инвестиций. В дальнейшем при увеличении спроса на ценные бумаги у компании появляется возможность увеличить свой капитал. Но эмитентом также может быть штат, город или регион. Прежде чем ценные бумаги эмитента поступят в продажу, они подлежат ряду валютных проверок.
Участниками обмена также являются следующие люди:
1. Попечитель. При необходимости в торгах может участвовать «доверенное лицо». Вы работаете в интересах инвестора, который передал вам свои деньги с целью увеличения с помощью выгодного вложения в активы. Доверительное управление может помочь тому человеку, у которого нет времени на изучение рынка или просто не хватает опыта, чтобы выгодно вложить свои средства и не потерять их уже на первых этапах торговли.
2. Регистраторы. Также на бирже можно встретить регистраторов. Это уполномоченные компании, которые ведут учет с полным учетом каждого из владельцев товара.
3. Депозитарий. Также на бирже есть депозитарии. Это организации, которые регистрируют и хранят акции и другие ценные бумаги эмитентов.
Основной задачей депозитария является предоставление гарантий прав вкладчиков.
3. Какие бывают виды бирж
Для удобства и лучшего понимания предмета биржи следует разделить по используемым инструментам. Таким образом, можно выделить 5 основных разновидностей рынков:
- Криптовалюта. Этот вид обмена появился относительно недавно и стремительно набирает обороты на фоне резкого роста цены различных криптовалют. Самый популярный из них — биткойн.
- Продукт. Инструмент — это товар.
- Фьючерсы. Здесь происходит торговля фьючерсными контрактами на поставку определенных валют, ценных бумаг или товаров.
- Фондовая биржа. Здесь каждую минуту продается и покупается большое количество ценных бумаг различных компаний. Сделки совершаются через посредников. Но для этого посредник должен иметь соответствующую аккредитацию брокера.
- Значок. Основным направлением валютно-обменной работы является организация максимально выгодных условий купли-продажи иностранной валюты. На сегодняшний день самым популярным международным валютным рынком является Форекс».
В процессе изучения всех видов бирж стоит помнить, что далеко не все ограничиваются перечисленными выше инструментами. Некоторые из них универсальны и сочетают в себе торговлю акциями, сырьевыми товарами, валютами, природными ресурсами и другими одновременно.
4. Рынок товаров
В товарной бирже продают и покупают любой товар. Но, речь идет только о тех товарах, которые можно отнести к категории «обменных». Включены те продукты, которые отвечают следующим требованиям:
- Товар высоколиквидный и на него большой спрос, что обеспечивает движение рынка;
- Независимо от производителя структура продукта должна быть однородной;
- Продукт соответствует определенным критериям стандартизации и является взаимозаменяемым;
- Одно из главных условий – изделия должны быть транспортабельными. То есть доставка из пункта А в пункт Б не должна вызывать никаких затруднений. То же самое касается хранения. Покупатель и продавец должны иметь возможность хранить товар достаточно длительный срок и при этом, не теряя своих первоначальных свойств.
Среди основных разновидностей биржевых продуктов можно выделить следующие:
- Промышленное сырье;
- Хлопья;
- Текстильное сырье;
- Металлы (в том числе драгоценные);
- Продукт переработки семян и сами семена;
- Продукты питания;
- Мясо и животные;
- Энергетическое сырье.
Если рынок реализует большую часть перечисленных выше товаров, его можно считать универсальным. В то же время на таких рынках часто можно купить валюту и ценные бумаги.
Если на бирже продается только определенная группа товаров, ее принято называть специализированной. Сюда входят такие виды бирж, как рынки зерна, нефти и металлов, а также биржи ядерных и радиоактивных материалов.
Если говорить о функциях торговой биржи, то одной из основных является установление цен на представленные на ней виды продукции. Благодаря Интернету информацию о результатах торгов можно получить мгновенно из любой точки мира. Таким образом, продавцы, ориентируясь на международный рынок, устанавливают одинаковые цены на свою продукцию.
Почти все товарные сделки совершаются в целях хеджирования посредством фьючерсных контрактов. Таким образом стороны страхуют риски в случае изменения цены конкретного товара. Несмотря на то, что большинство сделок носит ликвидационный характер, часть товаров все же идет на фактическую покупку. Со стороны рынка гарантии дает достаточно большое количество продукции на собственном складе.
5. Фьючерсная биржа
На фьючерсной бирже продавцы торгуют не какими-либо финансовыми инструментами или активами, а деривативами (производными ценными бумагами).
Дериватив (от англ. «derivative» — производная функция) — соглашение об фиксации цены актива в будущем. Немного истории:
Само слово «будущее» происходит от английского «future», что означает будущее. Прообразом торговли фьючерсами является сделка, заключенная древнегреческим математиком, философом и астрономом Фалесом Милетским.
Проведя ряд астрологических исследований (в то время астрология и астрономия считались одним и тем же), Фалес осмелился предположить, что в следующем году (осенью) можно ожидать лучшего урожая оливок за последние годы. В то время это означало, что в случае удачного прогноза услуги маслобойных заводов будут пользоваться большим спросом.
Вместе с этим вырастет и цена использования каждого из оливковых прессов. Ученый был настолько уверен в своем прогнозе, что решил, не раздумывая, выкупить заранее права пользования почти всеми маслобойнями на осень следующего года. До того, как цены выросли, он оплатил передачу прав вперед, потратив довольно крупную сумму.
Но, в случае успеха, он заработает в несколько раз больше. Когда пришло время собирать урожай, оказалось, что ученый был прав на 100%. Урожай был действительно лучшим за последние годы, чего никто не ожидал. В результате каждый из оливковых прессов стал высоко цениться. Сразу же владельцы мельниц поняли, как они снизили цены, но выбора у них не было, так как они уже продали все свои ресурсы, находившиеся в распоряжении Милецкого.
он, в свою очередь, передал права пользования маслобойнями другим предпринимателям, но по цене, выросшей в несколько раз. Такие сделки стали прообразом современных фьючерсных контрактов.
В процессе заключения сделки стоимость финансового инструмента торгуется через определенный период в будущем. Существует два основных критерия, которым должен соответствовать фьючерсный контракт:
- Контракт должен быть стандартизирован и унифицирован, чтобы продавец имел возможность торговать свободно, не ограничиваясь объемом, и в то же время каждая единица данного объема, то есть лот, должна быть эквивалентной;
- Фьючерсный контракт является обязывающим. В то же время такое исполнение не всегда предполагает фактическую поставку базового актива контракта. Это могут быть взаимные соглашения между сторонами. Соблюдение условий договора гарантирует биржа. В случае отказа одной из сторон от исполнения своих обязательств биржа должна выполнить их самостоятельно.
- Какие есть опционы PUT/CALL;
6. Фондовая биржа
Вы можете купить ценные бумаги на фондовом рынке. Наиболее ликвидными являются: облигации или акции.
Основной функцией фондового рынка является обеспечение ликвидности. В данном случае речь идет не только о национальном фондовом рынке, но и о международном. Это обязательное условие для создания рынком условий для нормального функционирования различных отраслей промышленности, то есть акции различных компаний должны свободно покупаться и продаваться в рамках валютных торгов.
Если это условие будет выполнено, это положительно скажется на экономике страны в целом. Среди других функций фондовой биржи можно выделить следующие:
- Торговые стороны должны получить от биржи гарантии исполнения обязательств обеих сторон по соглашению;
- Сделка должна быть максимально прозрачной, без скрытых процессов, непонятных покупателю или продавцу;
- Централизация и организация бизнес-процессов;
- Фондовая биржа выступает посредником при передаче капитала от инвестора к корпорациям, а также гарантами исполнения обязательств сторон;
- Устанавливать правила торговли, а также обеспечивать условия их соблюдения;
- Цены на торгуемые финансовые инструменты.
Когда корпорация размещает ценные бумаги на фондовом рынке, это привлечет инвесторов, что отразится на размере капитала. На данном этапе задачей фондового рынка является обеспечение спроса на эти активы. Таким образом, покупатели и продавцы встречаются в одном месте. Поскольку биржа является посредником, она также должна предоставлять гарантии по каждой из проводимых сделок.
Это необходимо для того, чтобы стороны могли минимизировать свои риски. Для обеспечения надлежащих условий биржа может допускать к торгам только ценные бумаги, прошедшие процедуру листинга, то есть предварительный отбор. Облигации и акции поступают на аукцион через 2 процедуры:
- IPO предполагает первоначальный выпуск активов компании на определенную биржу. Данная процедура подразумевает вывод на рынок новых ценных бумаг, которые до сих пор не обращались;
- СПО вторичное размещение активов на рынке, предполагающее дополнительную эмиссию активов к уже находящимся на фондовом рынке;
- Дополнительная проблема. Эмитент может выпускать новые акции, размывая долю нынешних акционеров;
После выпуска ценных бумаг они доступны для продажи и покупки. Если говорить о его рыночной стоимости, то она формируется на основе спроса и предложения. Сформировавшаяся цена того или иного актива в дальнейшем будет определять рыночную стоимость организации-эмитента. Рыночная капитализация компании напрямую зависит от общей стоимости всех выпущенных акций.
- Как торговать на фондовом рынке;
- Как торговать акциями на фондовом рынке;
- Как заработать на фондовом рынке;
- Как заработать на дивидендах;
7. Криптовалютная биржа
Криптовалютные биржи восстановились с большим количеством покупателей и продавцов сразу после того, как популярные криптовалюты начали дорожать. Для оплаты транзакций здесь можно использовать фиатные деньги или саму криптовалюту. Такие биржи — достаточно новое явление, как и сами инструменты, которыми здесь торгуют. Именно поэтому по сей день криптовалюта не может похвастаться однозначным официальным статусом.
Кроме того, в некоторых странах это даже запрещено на законодательном уровне. В связи с этой ситуацией все существующие на данный момент криптовалютные биржи не могут быть официальными. Кроме того, здесь практически отсутствует система регулирования, поэтому специализированные организации, по сути, не могут осуществлять даже малейшего контроля над движениями рынка.
В связи с этой ситуацией, на данный момент еще слишком рано ставить криптовалютные биржи в один ряд с другими биржами. Торговать на таком рынке довольно рискованно. Отчасти это связано с непредсказуемостью изменения курса криптовалюты. Кроме того, риски также связаны с отсутствием полного контроля над деятельностью криптовалютных бирж.
На первый взгляд рынок криптовалют очень похож на валютный рынок. Здесь также торгуются валютные пары, но исключительно наряду с фиатными валютами. К ним относятся криптовалюты, такие как BTC, ETH и LTC. Все криптовалютные биржи выглядят как электронная торговая площадка. Торговый процесс можно сравнить с процессами на рынке Forex, которые осуществляются через торговую площадку.
Криптовалютные трейдеры могут получить здесь большое кредитное плечо. Процедура регистрации и внесения денег на свой счет сделана максимально простой. Инвесторы иногда сталкиваются с мошенничеством, основанным на манипулировании ценами. В более редких случаях сделанный выигрыш можно просто снять. Но и другие инвесторы, которые торгуют и продают активы на других биржах, не застрахованы от такой ситуации. Чтобы избежать подобных ситуаций, достаточно соблюдать простые правила безопасности.
- Как торговать на бирже криптовалют;
- Как купить криптовалюту за рубли;
- Как заработать на криптовалютах;
- Список сборщиков биткойнов;
8. Валютная биржа
Основной функцией каждой из обменных контор является определение курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте. Также торговля на такой платформе способствует равномерному распределению свободных денежных потоков по разным секторам экономики. Что касается финансовых инструментов, то это просто валютные фьючерсы или сама валюта на иностранной бирже.
В большинстве случаев это просто свободно конвертируемая валюта. Во время торговли одна валюта покупается другой. В результате общая стоимость полученных заказов на покупку и продажу определяет преобладающий обменный курс. С 1992 года в России действует Московская межбанковская валютная биржа. На основе их данных был установлен официальный курс рубля по отношению к другим мировым валютам.
В 2011 году произошло слияние биржи с ПТК и после этого на основе этого слияния возникла нынешняя Московская биржа. В настоящее время в Российской Федерации нет конкретного разграничения между фондовыми биржами и обменом иностранной валюты. По закону есть только одно понятие – “обмен”. Что касается торговли валютными фьючерсами, то они осуществляются на отдельных валютных биржах.
Некоторые ошибочно полагают, что «Форекс» и «биржа» — это одно и то же. Форекс — это глобальная система, основанная на новейших системах связи между банковскими учреждениями и крупными инвестиционными компаниями, что позволяет торговать напрямую друг с другом. Рынок Forex не ограничен физическими границами. И не находится под чьей-либо юрисдикцией. Что касается обмена валюты, то он строится на основе организационной структуры, ограниченной определенным обменным участком.
- Как заработать на разнице курсов валют;
- Как заработать на Forex с нуля;
- Форекс для начинающих;
Вывод
Ежедневно миллионы начинающих инвесторов пытаются заработать на фондовом рынке, покупая и продавая ценные бумаги. Но для этого недостаточно знать, что такое биржа и как она работает. Из-за нестабильной ситуации в мире в последние годы ситуацию ни на одном рынке нельзя назвать стабильной. Поэтому зарабатывать здесь смогут только опытные инвесторы, знающие, когда покупать активы, а когда от них избавляться.