Что такое брокерский счет: характеристика и отличительные черты, процедура открытия и использования

Здрав­ствуй­те друзья!

Пер­вое, что дол­жен сде­лать каж­дый, кто не хочет хра­нить все свои сбе­ре­же­ния на депо­зи­те, — это открыть бро­кер­ский счет. Для нача­ла мож­но сде­лать имен­но так. Хле­ба не про­сит, денег нико­му пла­тить не надо. А про­чи­тав эту ста­тью, нач­ни­те актив­но исполь­зо­вать ее для созда­ния соб­ствен­но­го капи­та­ла. Что­бы не затя­ги­вать с реа­ли­за­ци­ей столь гран­ди­оз­ных пла­нов, раз­бе­рем, что такое бро­кер­ский счет, для чего он нужен и как им пользоваться.

Как я строю свой дом на юге Пере­хо­ди на канал и подписывайся 

Пол­ное руко­вод­ство по инвестированию 

Понятие и назначение

Бро­кер­ский счет — это счет для тор­гов­ли акци­я­ми, обли­га­ци­я­ми, опци­о­на­ми, фью­черса­ми, ино­стран­ной валю­той, индекс­ны­ми фон­да­ми (ETF и BPIF). То есть для опе­ра­ций с акти­ва­ми на валют­ном и фон­до­вом рынках.

Обыч­ное физи­че­ское или юри­ди­че­ское лицо не может вый­ти на бир­жу и начать тор­го­вать цен­ны­ми бума­га­ми, про­из­вод­ны­ми финан­со­вы­ми инстру­мен­та­ми и валю­той. Это могут сде­лать толь­ко про­фес­си­о­наль­ные участ­ни­ки. Отбо­ром ука­зан­ных участ­ни­ков зани­ма­ет­ся Цен­траль­ный банк. Выда­ет достой­ным соис­ка­те­лям лицен­зии на осуществление:

• бро­кер­ские услуги,
• депо­зит­ная деятельность,
• дилер­ская деятельность,
• управ­ле­ние активами.

На офи­ци­аль­ном сай­те ЦБ все­гда есть акту­аль­ный спи­сок про­фес­си­о­наль­ных участ­ни­ков, у кото­рых инве­стор может открыть бро­кер­ский счет. Сре­ди них бан­ки, управ­ля­ю­щие ком­па­нии и бро­кер­ские организации.

Виды брокерских счетов

В зави­си­мо­сти от мето­да управ­ле­ния активами:

• неза­ви­си­мый – кли­ент пол­но­стью рас­по­ря­жа­ет­ся сво­и­ми акти­ва­ми, бро­кер про­сто выпол­ня­ет его ука­за­ния, не рас­по­ря­жа­ет­ся день­га­ми и цен­ны­ми бума­га­ми инве­сто­ра без его ведома;
• фиду­ци­ар­ная: день­ги пере­да­ют­ся в управ­ле­ние бро­ке­ру, доход­ность зави­сит от ком­пе­тент­но­сти управ­ля­ю­ще­го, кли­ент не может вли­ять на стра­те­гию управления.

По типу про­во­ди­мых операций:

• денеж­ные сред­ства – опе­ра­ции на бир­же осу­ществ­ля­ют­ся со сред­ства­ми, кото­рые инве­стор пере­чис­лил на свой счет;
• мар­жи­наль­ная – тор­гов­ля кре­дит­ны­ми сред­ства­ми у бро­ке­ра, начи­на­ю­ще­му инве­сто­ру не реко­мен­дую исполь­зо­вать дан­ный вид сделки.

Раз­но­вид­но­стью основ­но­го бро­кер­ско­го сче­та явля­ет­ся инди­ви­ду­аль­ный инве­сти­ци­он­ный счет (ИИС). Это счет со спе­ци­аль­ным нало­го­вым режи­мом. Поз­во­ля­ет полу­чить допол­ни­тель­ную доход­ность за счет воз­вра­та 13% инве­сти­ци­он­но­го бюд­же­та или неупла­ты нало­гов по при­быль­ным сдел­кам на фон­до­вом рынке.

Ключевые особенности и отличия от депозита

Клю­че­вые осо­бен­но­сти бро­кер­ско­го счета:

1. Инве­стор может иметь сколь­ко угод­но бро­кер­ских сче­тов (за исклю­че­ни­ем IIS, он может иметь толь­ко один).
2. Инве­стор может иметь сче­та у несколь­ких брокеров.
3. Через счет осу­ществ­ля­ют­ся опе­ра­ции с цен­ны­ми бума­га­ми, валю­той и дру­ги­ми акти­ва­ми на фон­до­вой бир­же. В зави­си­мо­сти от бро­ке­ра кли­ент полу­ча­ет доступ к Мос­ков­ской, Санкт-Петер­бург­ской или зару­беж­ной биржам.
4. Огра­ни­че­ний по сум­ме инве­сти­ро­ва­ния и сро­ку веде­ния сче­та нет (исклю­че­ние состав­ля­ет ИИС, кото­рый поз­во­ля­ет инве­сти­ро­вать не более 1 млн руб.).
5. Вы може­те вно­сить и выво­дить день­ги в любое вре­мя (соглас­но IIS вывод средств про­из­во­дит­ся не ранее, чем через 3 года после открытия).
6. Бро­кер (нало­го­вый агент ваше­го кли­ен­та) исчис­ля­ет и пере­чис­ля­ет в бюд­жет налог на дохо­ды от опе­ра­ций с цен­ны­ми бумагами.
7. Его мож­но открыть в трех валю­тах: руб­лях, дол­ла­рах и евро. Осу­ществ­лять опе­ра­ции с цен­ны­ми бума­га­ми в той валю­те, в кото­рой они тор­гу­ют­ся на бирже.

Бро­кер­ский счет не явля­ет­ся депо­зи­том. Рас­смот­рим отли­чия в таблице:

Пара­мет­ры для сравнения	Бан­ков­ский депозит	Бро­кер­ский счет
Цель	Для сохра­не­ния сбе­ре­же­ний и полу­че­ния неболь­шой при­бы­ли, иде­аль­но покры­ва­ю­щей инфляцию	Для тор­гов­ли на фон­до­вом рын­ке. Вы може­те зара­ба­ты­вать на росте коти­ро­вок, полу­чая диви­ден­ды и купоны
Про­из­во­дить	Зара­нее извест­но и ука­за­но в дого­во­ре. Кли­ен­ту не нуж­но ниче­го делать, день­ги лежат на сче­ту и при­но­сят доход	Никто не может гаран­ти­ро­вать. Ответ­ствен­ность пол­но­стью лежит на инве­сто­ре. Оку­па­е­мость вло­же­ний зави­сит от ваших дей­ствий (исклю­че­ние состав­ля­ют сче­та в дове­ри­тель­ном управлении)
Услу­га	Вклад­чик не пла­тит за обслу­жи­ва­ние счета	Бро­ке­ры берут комиссию
Конеч­но	День­ги застра­хо­ва­ны на сум­му до 1,4 млн руб­лей. Для боль­ших сумм при­дет­ся откры­вать несколь­ко депозитов	День­ги не застра­хо­ва­ны. Цен­ные бума­ги не при­над­ле­жат бро­ке­ру, а учи­ты­ва­ют­ся в депо­зи­те. В слу­чае банк­рот­ства бро­ке­ра вла­де­лец лег­ко пере­даст акти­вы дру­го­му брокеру
Откры­тие счета	В отде­ле­нии бан­ка или онлайн	В офи­се бро­ке­ра, но в основ­ном онлайн, т.к не во всех горо­дах есть бро­кер­ские конторы
Мини­маль­ный порог входа	Обыч­но есть мини­маль­ный депозит	У неко­то­рых бро­ке­ров есть мини­маль­ный депо­зит для откры­тия счета

Ино­стран­ный бро­кер­ский счет отли­ча­ет­ся от российского:

• дает доступ ко всем гло­баль­ным тор­го­вым пло­щад­кам и, соот­вет­ствен­но, к более широ­ко­му набо­ру инве­сти­ци­он­ных инструментов;
• у неко­то­рых есть мини­маль­ный порог откры­тия, пла­та за бездействие;
• не все из них име­ют рус­скую под­держ­ку, могут воз­ник­нуть слож­но­сти с переводом;
• есть стра­хов­ка бро­ке­ра от банк­рот­ства: в США – до 500 тысяч дол­ла­ров, в евро­зоне – до 20 тысяч евро;
• вопро­сы нало­го­об­ло­же­ния: для рабо­ты на рын­ке США вам необ­хо­ди­мо под­пи­сать спе­ци­аль­ную фор­му W‑8BEN, что­бы избе­жать двой­но­го налогообложения.

Как открыть счет

Боль­шин­ство круп­ных бро­ке­ров пред­ла­га­ют открыть счет онлайн. Вся про­це­ду­ра зани­ма­ет не более 2–3 дней:

1. Необ­хо­ди­мо запол­нить фор­му со сво­и­ми дан­ны­ми на сай­те и при­кре­пить скан или фото паспорта.
2. В тече­ние 2‑х дней бро­кер реги­стри­ру­ет ново­го кли­ен­та на бир­жах и на депозите.
3. После реги­стра­ции на элек­трон­ную почту будут отправ­ле­ны доку­мен­ты, сви­де­тель­ству­ю­щие об откры­тии сче­та. Там же мож­но най­ти номер бро­кер­ско­го сче­та и дру­гие рек­ви­зи­ты, необ­хо­ди­мые для пере­во­да денег.
4. С это­го момен­та вы може­те начать совер­шать свои пер­вые покупки.

Слож­ность заклю­ча­ет­ся не в том, как открыть, а в том, где это сде­лать. 285 офи­сов име­ют лицен­зии на осу­ществ­ле­ние бро­кер­ской дея­тель­но­сти. Сре­ди них нуж­но най­ти тот, кото­рый соот­вет­ству­ет вашим целям. Мы уже подроб­но писа­ли о том, как выбрать бро­ке­ра. Основ­ные кри­те­рии выбора:

• надеж­ность,
• клас­си­фи­ка­ция,
• доступ к биржам
• усло­вия обслу­жи­ва­ния для физи­че­ских лиц.

Пер­вый кри­те­рий хоро­шо заре­ко­мен­до­вал себя на сай­тах ЦБ, Мос­ков­ской и Санкт-Петер­бург­ской бирж. ЦБ выда­ет лицен­зию и фор­ми­ру­ет спи­сок полу­чив­ших ее. На бир­жах реги­стри­ру­ют­ся толь­ко те ком­па­нии, кото­рые полу­чи­ли офи­ци­аль­ное раз­ре­ше­ние регу­ля­то­ра на осу­ществ­ле­ние бро­кер­ской деятельности.

По вто­ро­му кри­те­рию я все­гда поль­зу­юсь рей­тин­гом Мос­ков­ской бир­жи. Он обнов­ля­ет­ся раз в месяц. Есть рей­тин­ги по коли­че­ству кли­ен­тов, актив­ных кли­ен­тов, откры­тию ИИС, обо­ро­ту. Ком­па­нии из топ-10 или топ-15 участ­ву­ют в моем допол­ни­тель­ном анализе.

Авто­ма­ти­че­ски все новые кли­ен­ты полу­ча­ют доступ к Мос­ков­ской бир­же. Но не все бро­ке­ры поз­во­ля­ют тор­го­вать на Санкт-Петер­бург­ской бир­же. Если вы пла­ни­ру­е­те поку­пать акции ино­стран­ных ком­па­ний, луч­ше уточ­нить эту воз­мож­ность «на берегу”.

Тари­фы на услу­ги изу­чаю на сай­тах бро­ке­ров и лич­но по теле­фо­ну, пото­му что не все могут най­ти пол­ную и понят­ную инфор­ма­цию. Смот­ря на:

• мини­маль­ный порог входа,
• ком­мер­че­ские приложения,
• спо­со­бы вво­да и выво­да денег.

Но самый глав­ный кри­те­рий – это комиссии.

Сколько стоит обслуживание

Бро­кер не явля­ет­ся госу­дар­ствен­ной орга­ни­за­ци­ей, он ока­зы­ва­ет бро­кер­ские услу­ги и полу­ча­ет за это день­ги. Зада­ча инве­сто­ра выбрать посред­ни­ка с наи­мень­ши­ми комис­си­я­ми, от это­го будет зави­сеть ито­го­вая доход­ность все­го инве­сти­ци­он­но­го портфеля.

Посмот­рим на комис­сии попу­ляр­ных у инве­сто­ров бро­ке­ров (акту­аль­но на фев­раль 2020.):

Брокер/Комиссия	Комис­сия за операцию, %	Комис­сия биржи, %	Комис­сия за веде­ние сче­та, руб.	Комис­сия за депо­зит, руб.
Финансы/Журнал	0,0354	0,01	177	177
Открытие/Универсальное	0,057	–	–	175
Сбербанк/Независимая	0,06	0,01	–	–
ВТБ / Мой онлайн	0,05	0,01	–	–
Тинькофф/Инвестор	0,3	–	–	–
ПСБ/день	0,05	0,01	–	4
БКС/Профессиональный	0,0531	0,01	177	177
Атон/Старт	0,17	0,01	–	–

Давай­те посчи­та­ем, сколь­ко сто­ит обыч­но­му инве­сто­ру обслу­жи­ва­ние у бро­ке­ра и как комис­сии повли­я­ют на пока­за­те­ли ваше­го порт­фе­ля. Допу­стим, инве­стор может вло­жить все­го 5 000 руб­лей в месяц, то есть 60 000 руб­лей в год:

Брокер/Комиссия	Рас­чет	Окон­ча­тель­ное значение
Финансы/Журнал	60 000 * 0,0354 % + 60 000 * 0,01 % + 177 * 12 + 177 * 12	4 275,24 руб (7,13 %)
Открытие/Универсальное	60 000 * 0,057% + 175 * 12	2 134,2 руб (3,56 %)
Сбербанк/Независимая	60 000 * 0,06 % + 60 000 * 0,01 %	42 руб. (0,07 %)
ВТБ / Мой онлайн	60 000 * 0,05 % + 60 000 * 0,01 %	36 руб. (0,06 %)
Тинькофф/Инвестор	60 000 * 0,3 %	180 руб. (0,3 %)
ПСБ/день	60 000 * 0,05 % + 60 000 * 0,01 % + 4 * 12	84 руб. (0,14 %)
БКС/Профессиональный	60 000 * 0,0531 % + 60 000 * 0,01 % + 177 * 12 + 177 * 12	4 285,86 руб (7,14 %)
Атон/Старт	60 000 * 0,17 % + 60 000 * 0,01 %	108 руб. (0,18 %)

Как види­те, инве­сто­ру с неболь­ши­ми вло­же­ни­я­ми под­хо­дят Сбер­банк, ВТБ, ПСБ и Атон. Чем боль­ше вло­жен­ная сум­ма и чем чаще тран­зак­ции, тем ниже вли­я­ние комис­сий на доход­ность. Реко­мен­дую делать такие рас­че­ты для пла­ни­ру­е­мых сумм инвестиций.

Как пользоваться брокерским счетом

Рас­смот­рим меха­низм рабо­ты с бро­кер­ским сче­том по покуп­ке или про­да­же активов.

Шаг 1. Вне­си­те день­ги на счет (налич­ны­ми в офи­се посред­ни­ка, по рек­ви­зи­там, бан­ков­ской картой).

Шаг 2. Загру­зи­те и уста­но­ви­те тор­го­вую плат­фор­му. Паро­ли досту­па выда­ет бро­кер. Я исполь­зую при­ло­же­ния для смарт­фо­нов и настоль­ные вер­сии, раз­ра­бо­тан­ные бро­ке­ра­ми для кли­ен­тов (напри­мер, ВТБ Мои Инве­сти­ции, Сбер­банк Инве­стор и др.).

Шаг 3. В лич­ном каби­не­те выбе­ри­те сто­и­мость или валю­ту для покуп­ки. Издать при­каз (запрос, запрос). Фор­мы пода­чи раз­ные, но в любом слу­чае нуж­но запол­нить пара­мет­ры: назва­ние инстру­мен­та, коли­че­ство лотов, цену (если поку­па­е­те по лимит­ной цене). Нажми­те кноп­ку «Купить». Неко­то­рым бро­ке­рам потре­бу­ет­ся под­твер­дить запрос кодом из СМС или спе­ци­аль­ным тор­го­вым паролем.

Шаг 4. Если раз­ме­щен рыноч­ный ордер, сдел­ка будет испол­не­на мгно­вен­но. Если он лимит­ный, то испол­не­ние зави­сит от того, най­дет ли его цена покуп­ки цену контр­аген­та для про­дав­ца (при усло­вии покуп­ки акти­ва). Ино­гда сле­ду­ет уда­лить ордер и уста­но­вить новую цену, если из кни­ги орде­ров ясно, что он вряд ли будет исполнен.

Поль­зо­вать­ся тор­го­вы­ми плат­фор­ма­ми лег­ко. Я рабо­тал уже с тре­мя бро­ке­ра­ми, у всех раз­ные про­грам­мы, но про­блем нико­гда не было. Вся инфор­ма­ция о соста­ве порт­фе­ля отра­жа­ет­ся в лич­ном каби­не­те, где так­же мож­но посмот­реть доход­ность. Мы про­да­ем акти­вы таким же образом.

Плюсы и минусы

Глав­ным пре­иму­ще­ством бро­кер­ско­го сче­та явля­ет­ся воз­мож­ность не толь­ко сохра­нить, но и при­умно­жить свои сбе­ре­же­ния. Про­цент­ная став­ка по вкла­ду это­го не даст, она почти рав­на офи­ци­аль­ной инфля­ции. И еще преимущества:

• счет откры­ва­ет две­ри на рос­сий­ские и зару­беж­ные бир­жи, где у инве­сто­ра есть воз­мож­ность стать совла­дель­цем биз­не­са круп­ней­ших компаний;
• созда­ние пас­сив­но­го дохо­да, допол­ни­тель­но­го зара­бот­ка или дости­же­ние постав­лен­ных финан­со­вых целей;
• улуч­шить финан­со­вое обра­зо­ва­ние, ведь для полу­че­ния ста­биль­но­го дохо­да от вло­же­ний необ­хо­ди­мы зна­ния осо­бен­но­стей рабо­ты на фон­до­вом или валют­ном рынке;
• хоро­шая аль­тер­на­ти­ва резер­ву­а­ру, даже для хра­не­ния подуш­ки без­опас­но­сти (напри­мер, в ОФЗ);
• ИИС поз­во­ля­ет полу­чить нало­го­вые льго­ты и бла­го­да­ря им зна­чи­тель­но повы­сить отда­чу от инвестиций.

Глав­ный недо­ста­ток – риск поте­ри капи­та­ла. Гаран­ти­ро­вать при­быль­ность не может никто, в том чис­ле и адми­ни­стра­тор (если вы пере­да­ли день­ги в дове­ри­тель­ное управ­ле­ние). Но этот риск мож­но све­сти прак­ти­че­ски к 0 при пра­виль­ном фор­ми­ро­ва­нии инве­сти­ци­он­но­го портфеля.

Еще из минусов:

1. Отсут­ствие стра­хов­ки. Если день­ги застра­хо­ва­ны на бан­ков­ском вкла­де, то день­ги на бро­кер­ском сче­те – нет. Но банк­рот­ства и отзыв бро­кер­ских лицен­зий слу­ча­ют­ся гораз­до реже, чем бан­ки. Рис­ку под­вер­га­ют­ся толь­ко акти­вы в виде денег, кото­рые могут хра­нить­ся на бро­кер­ском сче­те. Депо­зи­та­рий ведет элек­трон­ный учет при­об­ре­тен­ных цен­ных бумаг. Банк­рот­ство бро­ке­ра нико­им обра­зом не повли­я­ет на ваш ста­тус вла­дель­ца акций и облигаций.
2. Навя­зы­ва­ние плат­ных услуг (ана­ли­ти­ка, робо­ты, обу­че­ние и т.д.). Бро­кер любит актив­ных инве­сто­ров, пото­му что они помо­га­ют им выиг­ры­вать. Поэто­му ком­па­нии поощ­ря­ют инве­сто­ров к частым сдел­кам, пред­ла­га­ют день­ги в кре­дит, робо­тов-совет­ни­ков и обу­ча­ют трей­дин­гу. Нович­кам сле­ду­ет очень осто­рож­но отно­сить­ся к таким пред­ло­же­ни­ям и обе­ща­ни­ям высо­кой прибыли.
3. Воз­мож­ность борь­бы с мошен­ни­ка­ми. Это­го мож­но лег­ко избе­жать, если вы откро­е­те счет у надеж­ных и заслу­жи­ва­ю­щих дове­рия топ-25 брокеров.

Заключение

Сего­дняш­няя рекла­ма инве­сти­ро­ва­ния с бро­кер­ским сче­том кажет­ся увле­ка­тель­ным про­цес­сом нажа­тия кноп­ки на теле­фоне для покуп­ки цен­ных бумаг и испол­не­ния завет­ных жела­ний с рас­ту­щим капи­та­лом. Но инве­сти­ро­вать не весе­ло. Им мож­но стать, если на сче­тах уже ско­пил­ся капи­тал в несколь­ко десят­ков мил­ли­о­нов руб­лей. Но до тех пор, вы долж­ны мно­го рабо­тать, что­бы создать его.

При­зы­ваю всех нович­ков учить­ся. Нет необ­хо­ди­мо­сти погло­щать тома эко­но­ми­че­ской лите­ра­ту­ры. Они не нуж­ны. Доста­точ­но про­чи­тать пару книг по инве­сти­ци­ям, под­пи­сать­ся на бло­ги прак­ти­ку­ю­щих инве­сто­ров, посмот­реть бес­плат­ные веби­на­ры, что­бы боль­ше не чув­ство­вать себя «чай­ни­ком» в мире инве­сти­ций. Когда при­дет пони­ма­ние, что и как делать, про­цесс инве­сти­ро­ва­ния ста­нет не толь­ко жиз­нен­ной необ­хо­ди­мо­стью, но и инте­рес­ным хобби.