Ответы на часто задаваемые вопросы по финансовым рынкам

В этой ста­тье будут рас­смот­ре­ны важ­ные попу­ляр­ные вопро­сы и отве­ты о финан­со­вых рын­ках и трей­дин­ге. Эти зна­ния помо­гут вам луч­ше понять, как рабо­та­ет бир­жа и с чего начать тор­го­вать и инвестировать.

1. Что такое фондовый рынок/биржа

Фон­до­вый рынок (или фон­до­вая бир­жа) — это регу­ли­ру­е­мое место, где каж­дый может обме­нять день­ги на цен­ные бума­ги (акции, обли­га­ции), валю­ту, това­ры, фью­черсы, опци­о­ны, сво­пы. Это сво­бод­ный рынок, на кото­ром мож­но мгно­вен­но совер­шать раз­лич­ные сделки.

На бир­же тор­гу­ют­ся реаль­ные цен­ные бума­ги, за кото­ры­ми сто­ит реаль­ная сто­и­мость, они юри­ди­че­ски под­твер­жде­ны. Дей­ствия бир­жи стро­го регла­мен­ти­ро­ва­ны. Све­де­ния о дер­жа­те­лях вно­сят­ся в реестр депозитов.

В Рос­сии самой извест­ной пло­щад­кой, орга­ни­зу­ю­щей тор­ги, явля­ет­ся ММВБ (Мос­ков­ская меж­бан­ков­ская валют­ная бир­жа, по-англий­ски «ММВБ»). В аук­ци­оне может при­нять уча­стие любой жела­ю­щий. Что­бы полу­чить доступ, вам необ­хо­ди­мо открыть счет у бро­ке­ра. Я реко­мен­дую рабо­тать с одним из следующих:

• 

  Финам (акция: бес­по­шлин­ная тор­гов­ля без комис­сии навсегда)

• 

  БКС Брокер

Комис­сия берет­ся толь­ко с обо­ро­та. Депо­зи­ты и сня­тие средств бесплатны.

Сколь­ко денег нуж­но для тор­гов­ли на фон­до­вых рынках

Вы може­те начать с любой сум­мы. Не менее 1 тыс руб. Но все же луч­ше прий­ти на бир­жу с сум­мой не менее 100 тысяч руб­лей, что­бы ощу­тить про­цесс тор­гов­ли реаль­ны­ми деньгами.

2. Торговать на бирже — насколько это сложно?

Про­цесс тор­гов­ли на фон­до­вом рын­ке не сло­жен. Любой чело­век может начать тор­го­вать на фон­до­вой бир­же. Это доступ­но каж­до­му. С плю­сом дого­во­рить­ся намно­го сложнее.

Все дей­ствия про­ис­хо­дят через тор­го­вые тер­ми­на­лы. Их не так мно­го. Самый попу­ляр­ный тер­ми­нал — Quik. Но на нем мож­но выпол­нять опе­ра­ции толь­ко через пер­со­наль­ный компьютер:

При­ло­же­ния для смарт­фо­нов суще­ству­ют уже мно­го лет. Напри­мер, у бро­ке­ра «Финам» это назы­ва­ет­ся «Финам трей­динг». Вот как выгля­дит интерфейс:

Выбе­ри­те сто­и­мость, кото­рую вы хоти­те купить, а затем раз­ме­сти­те заказ. Задай­те цену и коли­че­ство, и тогда при­ло­же­ние момен­таль­но пере­хо­дит на обмен:

Ана­ло­гич­ным обра­зом осу­ществ­ля­ет­ся про­да­жа цен­ных бумаг.

Вы так­же може­те отда­вать при­ка­зы бро­ке­рам по теле­фо­ну. Но этот стиль под­хо­дит для тех, кто выпол­ня­ет ред­кие операции.

Акции явля­ют­ся наи­бо­лее лик­вид­ным акти­вом на фон­до­вом рын­ке. Их сот­ни. А с акци­я­ми США их чис­ло пре­вы­ша­ет тыся­чу. Нович­кам реко­мен­ду­ет­ся начи­нать тор­гов­лю с «голу­бых фишек», так как это надеж­ные ком­па­нии с хоро­шей лик­вид­но­стью (ины­ми сло­ва­ми, мно­го про­дав­цов и покупателей).

• Тор­гов­ля акци­я­ми для начинающих;
• Как тор­го­вать на бир­же криптовалют;
• Как зара­бо­тать на фон­до­вом рынке;
• Как зара­бо­тать на дивидендах;

3. Фьючерсные контракты — что это такое

На бир­же есть целый раз­дел с фью­черса­ми. Есть фью­черсы на акции, валю­ты, индек­сы и товары.

Фью­черс – это обя­за­тель­ство купить товар в буду­щем по зара­нее уста­нов­лен­ной цене сего­дня. Он отно­сит­ся к груп­пе про­из­вод­ных финан­со­вых инстру­мен­тов, дру­ги­ми сло­ва­ми: дери­ва­ти­вы. В двух сло­вах: есть базо­вый актив, от кото­ро­го зави­сит его цена.

На ММВБ все фью­черс­ные кон­трак­ты бес­по­ста­воч­ные, поэто­му для рядо­во­го инве­сто­ра или трей­де­ра фью­черсы — лишь один из инстру­мен­тов. Бро­ке­ры предо­став­ля­ют воз­мож­ность при­быль­ной тор­гов­ли эти­ми акти­ва­ми. Комис­сии ниже, чем акции, а кре­дит­ное пле­чо может быть увеличено.

Есть еще один про­из­вод­ный финан­со­вый инстру­мент – опци­о­ны. Обыч­но с ним рабо­та­ют более опыт­ные трей­де­ры, так как его прин­цип сложнее.

4. Что такое облигации и еврооблигации

Обли­га­ции отно­сят­ся к груп­пе дол­го­вых цен­ных бумаг с ожи­да­е­мым дохо­дом. По сути они напо­ми­на­ют бан­ков­ский депозит.

Эми­тент, выпус­ка­ю­щий обли­га­ции, зани­ма­ет день­ги у инве­сто­ров под опре­де­лен­ный про­цент. В резуль­та­те ком­па­ния полу­ча­ет необ­хо­ди­мые сред­ства под низ­кий про­цент (ниже, чем в бан­ках). И у инве­сто­ров есть шанс выиг­рать. Они высту­па­ют кредиторами.

Обли­га­ции выпус­ка­ют­ся на раз­ные сроки:

• Крат­ко­сроч­ные (несколь­ко месяцев);
• Сред­не­сроч­ный (1–5 лет);
• Дол­го­сроч­ные (от 5 лет до 30 лет);

Про­цент­ная став­ка по обли­га­ци­ям составляет:

1. Пла­ва­ю­щий. Фик­си­ру­ет­ся на весь срок дей­ствия значения;
2. Посто­ян­ный. Попла­вок рас­счи­ты­ва­ет­ся по опре­де­лен­ным пра­ви­лам. Напри­мер, в сек­то­ре ОФЗ берет­ся сред­ний курс RUONIA и к нему добав­ля­ет­ся фик­си­ро­ван­ный процент;

В момент пога­ше­ния обли­га­ции (пога­ше­ния) эми­тент обя­зан выку­пить дер­жа­те­лям весь выпуск по его номи­наль­ной сто­и­мо­сти. Чаще все­го номи­нал состав­ля­ет 1000 руб­лей за 1 шту­ку. Ред­ко, но быва­ют и дру­гие значения.

Выпла­та про­цен­тов назы­ва­ет­ся «купон­ной выпла­той». Про­цен­ты начис­ля­ют­ся еже­днев­но и назы­ва­ют­ся «накоп­лен­ным купон­ным дохо­дом» (ACI). Чаще все­го они выпла­чи­ва­ют­ся раз в пол­го­да, но быва­ют и более частые выпла­ты (напри­мер, каж­дый месяц).

Наи­бо­лее попу­ляр­ны­ми и надеж­ны­ми обли­га­ци­я­ми в Рос­сии явля­ют­ся ОФЗ (госу­дар­ствен­ные обли­га­ции). Их выда­ет госу­дар­ство. Про­цент­ный доход по ним ниже, чем по кор­по­ра­тив­ным, но они лик­вид­ны и име­ют широ­кий диа­па­зон сро­ков погашения.

Обли­га­ции тор­гу­ют­ся на фон­до­вом рын­ке. Их мож­но поку­пать и про­да­вать как акции.

• Акции и обли­га­ции для начинающих;
• Акции и обли­га­ции: основ­ные отличия;

Евро­об­ли­га­ции (или евро­об­ли­га­ции) — обли­га­ции, выпу­щен­ные рос­сий­ской ком­па­ни­ей в ино­стран­ной валю­те. Чаще все­го в дол­ла­рах. Эми­тен­тов, выпус­ка­ю­щих евро­об­ли­га­ции, немно­го (все­го око­ло 26 эми­тен­тов): Газ­пром, ВЭБ, ГТЛК, Мин­фин и др

Для физи­че­ских лиц покуп­ка евро­об­ли­га­ций может быть затруд­не­на из-за их сто­и­мо­сти. Номи­наль­ная цена неко­то­рых исчис­ля­ет­ся десят­ка­ми тысяч дол­ла­ров, но выход есть. Вы може­те купить фонд ETF, состо­я­щий из евро­об­ли­га­ций. Напри­мер, RUSB, FXRU, SBCB. Его сто­и­мость око­ло 1700 руб­лей (сей­час навер­ное дороже).

Подроб­нее читай­те в статьях:

• Обли­га­ции: что это такое;
• Евро­об­ли­га­ции – подроб­ное описание;
• Как купить обли­га­ции физи­че­ско­му лицу: поша­го­вая инструкция;

5. Сколько можно заработать на бирже

«Сколь­ко мож­но зара­бо­тать, тор­гуя на фон­до­вом рын­ке?» — ответ на вопрос во мно­гом зави­сит от началь­но­го депо­зи­та. Есте­ствен­но, чем он выше, тем выше выиг­рыш в абсо­лют­ном выражении.

Напри­мер, доход в 50 тысяч руб­лей с депо­зи­та в 100 тысяч руб­лей соста­вит 50% от при­бы­ли. Но с дру­гой сто­ро­ны, доход в 50 тысяч руб­лей от сум­мы в 1 мил­ли­он руб­лей состав­ля­ет все­го 5% от при­бы­ли. Поэто­му все относительно.

Адек­ват­ный зара­бо­ток, на кото­рый может рас­счи­ты­вать любой инве­стор: 10–20% годо­вых. Это сред­няя вели­чи­на роста, на кото­рую уве­ли­чи­ва­ет­ся фон­до­вый рынок с уче­том выпла­ты дивидендов.

Если вы участ­ву­е­те в тор­гов­ле, то резуль­тат может стать луч­ше или хуже. Это тре­бу­ет вре­ме­ни и опыта.

Мож­но ли выиг­рать мил­ли­он на сто долларов

Те, кто далек от реа­лий трей­дин­га, хотят раз­бо­га­теть неболь­ши­ми сум­ма­ми. Неко­то­рые даже ищут в поис­ко­ви­ке запрос: «как зара­бо­тать мил­ли­он с помо­щью ста дол­ла­ров». Ответ на этот вопрос — «никак”.

Одна­жды Баф­фе­та спро­си­ли: «Как стать мил­ли­о­не­ром в авиа­ци­он­ном биз­не­се?» Он отве­тил: «Мы долж­ны начать с миллиарда”.

Суще­ству­ет стра­те­гия пира­ми­ды для раз­го­на депо­зи­та. Но даже вы може­те толь­ко удво­ить, утро­ить капи­тал в успеш­ном трен­де. Но что­бы уве­ли­чить стар­то­вый капи­тал в 10 000 раз, нуж­на боль­шая уда­ча, кото­рую мож­но срав­нить с выиг­ры­шем в лотерею.

• Сколь­ко мож­но зара­бо­тать на акциях;
• Воз­врат акций;
• Доход­ность облигаций;
• Выступ­ле­ние ETF на Мос­ков­ской бирже;

6. Можно ли жить на прибыль с торговли

Ответ на этот вопрос: «Да, это реаль­но, но к это­му нуж­но дол­го гото­вить­ся и иметь солид­ный капитал”.

Жить толь­ко за счет при­бы­ли от трей­дин­га будет непра­виль­ным под­хо­дом. Луч­ше все­го рас­пре­де­лить свои сред­ства в какой-то про­пор­ции. Напри­мер, 70% на бону­сы, 30% на трейдинг.

В этом слу­чае ваш пас­сив­ный доход от бону­сов с гаран­ти­ей покро­ет рас­хо­ды, а доход от тор­гов­ли будет допол­ни­тель­ным бонусом.

Поче­му не жела­тель­но тор­го­вать на 100%? Дело в том, что при­быль от трей­дин­га очень неста­биль­на. Вы може­те зара­бо­тать 50% сво­е­го депо­зи­та за 2 меся­ца роста, а затем про­си­деть 15 меся­цев прак­ти­че­ски без дохо­да или даже с неболь­шим убытком.

И дело даже не в том, что с вами что-то про­ис­хо­дит, дело в самом рын­ке. Он крайне неста­би­лен, и ни один экс­перт не может полу­чать какой-либо ста­биль­ный доход каж­дый месяц без сня­тия средств. Пока­зать окон­ча­тель­ный поло­жи­тель­ный резуль­тат мож­но толь­ко через несколь­ко лет.

В каж­дой сдел­ке вы долж­ны идти на риск, поэто­му, если рынок не соот­вет­ству­ет при­бы­ли, с этим ниче­го нель­зя поделать.

Более подроб­ный ответ мож­но най­ти в статье:

• Мож­но ли жить на при­быль от торговли;
• Прав­да о трейдинге;
• Как жить на дивиденды;
• Стра­те­гии инве­сти­ро­ва­ния на фон­до­вом рынке;

7. С чего начать новичку, чтобы зарабатывать на бирже

Преж­де все­го, у нович­ка долж­на быть хотя бы стар­то­вая сум­ма. Он может прий­ти с любым капи­та­лом, но тор­го­вать­ся за пару тысяч руб­лей смыс­ла нет.

Если гово­рить о точ­ной сум­ме для нача­ла, то сто­ит вло­жить не менее 100 тысяч руб­лей. Еще луч­ше 500 тысяч руб­лей. Если стар­то­вый капи­тал мень­ше 100 тысяч руб­лей, то мож­но рас­счи­ты­вать на мизер­ную при­быль, если гово­рить об абсо­лют­ных цифрах.

Во-вто­рых, сто­ит позна­ко­мить­ся с осно­ва­ми тор­гов­ли на бир­же. Вы може­те посмот­реть несколь­ко кур­сов на YouTube и про­чи­тать несколь­ко книг. Каж­дый нови­чок дол­жен позна­ко­мить­ся с инди­ка­то­ра­ми, тех­ни­че­ским ана­ли­зом. Ско­рее все­го, вы буде­те при­ме­нять свои тор­го­вые навы­ки (как это дела­ет каж­дый трей­дер), но в любом слу­чае полез­но знать основы.

Тор­гов­ля на фон­до­вом рын­ке суще­ству­ет уже сот­ни лет, и за это вре­мя было накоп­ле­но мно­го зна­ний и опы­та. К тому же почти все это мож­но полу­чить бес­плат­но реко­мен­дую читать книги

• Алек­сандр Эдлер “Как играть и выиг­ры­вать на фон­до­вом рынке”.
• Лар­ри Вильямс «Дол­го­сроч­ные сек­ре­ты крат­ко­сроч­ной торговли”.
• Кни­га о Джес­си Ливер­мо­ре “Мему­а­ры бир­же­во­го спе­ку­лян­та” (клас­си­ка, ее читал почти каж­дый трейдер).

Суще­ству­ет мно­го лите­ра­ту­ры по трей­дин­гу и инве­сти­ро­ва­нию. Так что я уве­рен, что вы най­де­те что-нибудь почитать.

Про­чи­тав несколь­ко книг и имея день­ги на сче­ту, мож­но при­сту­пать к тор­гов­ле. Одна­ко ожи­дать, что день­ги хлы­нут на вас рекой, не сто­ит. В трей­дин­ге важен лич­ный опыт. Пожа­луй, это глав­ный и реша­ю­щий фак­тор, вли­я­ю­щий на результат.

После тор­гов­ли в тече­ние 5 лет вы буде­те смот­реть на свои пер­вые сдел­ки и съе­жи­вать­ся от дей­ствий того вре­ме­ни. Поэто­му изу­чай­те, тести­руй­те и делай­те выво­ды. Толь­ко прак­ти­ка поз­во­лит вам в буду­щем стать успеш­ным трейдером.

Рынок под­хо­дит не всем. Кто-то слиш­ком взвол­но­ван, кто-то слиш­ком обес­по­ко­ен, кому-то неко­гда сле­дить. Кро­ме того, очень важ­на пси­хо­ло­гия само­го чело­ве­ка. Толь­ко с опы­том нович­ки начи­на­ют это понимать.

• Как зара­бо­тать на акциях;
• Тор­го­вая пси­хо­ло­гия в трейдинге;
• Как инве­сто­ры теря­ют день­ги на фон­до­вом рынке;
• Как раз­ра­бо­тать стра­те­гию торговли;
• Тор­го­вые стра­те­гии для биржи;

8. Как простому человеку получить дивиденды

Диви­ден­ды — это выпла­ты из при­бы­ли ком­па­нии акци­о­не­рам. Если при­бы­ли нет или совет дирек­то­ров при­нял реше­ние не выпла­чи­вать диви­ден­ды, то выпла­ты за этот год соот­вет­ствен­но не производятся.

Диви­ден­ды не явля­ют­ся чем-то обя­за­тель­ным и ста­биль­ным. Его раз­мер пол­но­стью зави­сит от теку­щей дея­тель­но­сти ком­па­нии и ее диви­денд­ной политики.

Напри­мер, метал­лур­гия и теле­ком­му­ни­ка­ции тра­ди­ци­он­но при­но­сят самые высо­кие диви­ден­ды. Сюда же мож­но отне­сти и неф­тя­ные ком­па­нии, но они часто вкла­ды­ва­ют боль­шие день­ги в новые место­рож­де­ния и их раз­ра­бот­ку. В свою оче­редь, ИТ-сек­тор реин­ве­сти­ру­ет всю при­быль и ред­ко выпла­чи­ва­ет дивиденды.

Для того, что­бы физи­че­ское лицо мог­ло полу­чать диви­ден­ды, ему доста­точ­но быть акци­о­не­ром, то есть иметь акции этих ком­па­ний на момент закры­тия реги­стра­ции. Будет опла­та за акцию. Напри­мер, цена акции 500 руб­лей, а выпла­та диви­ден­дов за 1 шту­ку 50 руб­лей. Чем боль­ше у вас акций, тем выше будет ваша выплата.

Вы може­те поку­пать и про­да­вать акции на фон­до­вом рынке.

Так­же читайте:

• Как купить акции физи­че­ско­му лицу;
• Как купить/продать акции Сбербанка;
• Как купить/продать акции Газпрома;
• Как поку­пать ино­стран­ные акции;
• Диви­денд­ная доход­ность по рос­сий­ским акциям;

Аме­ри­кан­ские ком­па­нии намно­го ста­биль­нее выпла­чи­ва­ют диви­ден­ды. Но выпла­ты по ним ред­ко пре­вы­ша­ют 3–4% годо­вых. Но эта сум­ма в дол­ла­рах. Вам так­же нуж­но будет отдель­но сооб­щать о дохо­дах от диви­ден­дов по ино­стран­ным акциям.

• Рос­сий­ские или аме­ри­кан­ские акции;
• Налог на диви­ден­ды по ино­стран­ным акциям;

9. Что такое фондовый индекс

Индекс фон­до­во­го рын­ка пред­став­ля­ет собой кор­зи­ну акций, каж­дая ком­па­ния вхо­дит со сво­им весом. Он пока­зы­ва­ет дина­ми­ку все­го рын­ка в целом.

В нашей стране суще­ству­ет два основ­ных индек­са: ММВБ (рас­счи­ты­ва­ет­ся в руб­лях) и РТС (рас­счи­ты­ва­ет­ся в долларах).

Каж­дые три меся­ца (раз в квар­тал) индекс фон­до­во­го рын­ка пере­смат­ри­ва­ет свой состав, то есть: веса вхо­дя­щих в него акций реба­лан­си­ру­ют­ся. Суще­ству­ют спе­ци­аль­ные пра­ви­ла и тре­бо­ва­ния для вклю­че­ния ком­па­ний в индекс. Напри­мер, в одном из тре­бо­ва­ний ука­за­но, что мак­си­маль­ный раз­мер любо­го акти­ва огра­ни­чен 15%.

Мож­но ли купить фон­до­вый индекс

Вы не може­те купить сам индекс, но вы може­те инве­сти­ро­вать в фонд ETF для индек­са. Он копи­ру­ет дина­ми­ку рын­ка и поэто­му для инве­сто­ра будет озна­чать то же самое.

Точ­ные назва­ния суще­ству­ю­щих индекс­ных ETF:

• SBMX, TMOS, VTBX (индекс общей доход­но­сти MosExchange «брут­то») в рублях;
• FXRL («Индекс чистой сово­куп­ной доход­но­сти РТС”);
• RUSE (индекс РТС) в долларах;
• СБСП (индекс по СП500) в рублях;

Их мож­но поку­пать и про­да­вать как акции. Они сто­ят от 1000 до 3000 руб­лей. Тор­гу­ет­ся на Мос­ков­ской бирже.

10. Как выбрать акции для покупки

Что­бы успеш­но выбрать акции для инве­сти­ро­ва­ния, нуж­но быть опыт­ным инве­сто­ром. Но даже это не гаран­ти­ру­ет успе­ха. Про­сто у опыт­но­го инве­сто­ра гораз­до выше про­цент успеш­ных сделок.

Цена акции зави­сит в первую оче­редь от ее ожи­да­ний буду­щих дохо­дов. Если дохо­ды рас­тут, акции чаще все­го име­ют вос­хо­дя­щий тренд. Если ком­па­ния испы­ты­ва­ет труд­но­сти (с постав­щи­ка­ми, с дол­га­ми и т д.), эти акти­вы не будут рас­ти в бли­жай­шие меся­цы. Конеч­но, быва­ют исклю­че­ния, когда даже при нега­тив­ных ново­стях цена акций ком­па­нии стре­ми­тель­но растет.

На что нуж­но обра­тить внимание

Во-пер­вых, вам нуж­но понять, на какой срок вы инве­сти­ру­е­те и для каких целей. Если гори­зонт инве­сти­ро­ва­ния исчис­ля­ет­ся года­ми, то сто­ит выби­рать акти­вы, кото­рые посто­ян­но уве­ли­чи­ва­ют свою при­быль. Я бы так­же обра­тил вни­ма­ние на диви­денд­ные акции, так как их доход­ность в целом будет доста­точ­но хорошей.

Во-вто­рых, если вы хоти­те быст­рой, но пусть неболь­шой (1–5%) при­бы­ли, то это чисто спе­ку­ля­тив­ная цель. Здесь нель­зя смот­реть на фун­да­мен­таль­ные пара­мет­ры и поку­пать толь­ко на тех­ни­че­ском ана­ли­зе. Труд­но дать точ­ную реко­мен­да­цию, когда поку­пать. Сот­ни тысяч спе­ку­лян­тов по все­му миру каж­дый день пыта­ют­ся уга­дать дви­же­ние рынка.

• От чего зави­сит цена акций – более 15 факторов;
• Инвер­сии в действиях;
• Как выбрать недо­оце­нен­ные акции по мультипликаторам;
• Как выбрать акции для инвестирования;
• Акции недо­оце­не­ны на рос­сий­ском рынке;
• Инве­сти­ци­он­ные идеи на рос­сий­ском рынке;
• Диви­денд­ная стратегия;
• Стра­те­гии покуп­ки акций;

11. Насколько реально зарабатывать на бирже

Фон­до­вый рынок – это место пере­рас­пре­де­ле­ния капи­та­ла и акти­вов. Он поз­во­ля­ет быст­ро поку­пать или про­да­вать цен­ные бумаги.

Зара­бо­тать на фон­до­вом рын­ке более чем реаль­но при отсут­ствии лиш­них дей­ствий в трей­дин­ге. Луч­ше все­го при­дер­жи­вать­ся более или менее дол­го­сроч­ных стра­те­гий. То есть поку­пать на несколь­ко меся­цев и более.

Что­бы обез­опа­сить свои вло­же­ния, их сле­ду­ет мак­си­маль­но дивер­си­фи­ци­ро­вать. Это дела­ет­ся путем хра­не­ния денег в раз­ных акти­вах, то есть в инве­сти­ци­он­ном портфеле.

С появ­ле­ни­ем фон­дов ETF зада­ча дивер­си­фи­ка­ции зна­чи­тель­но упро­сти­лась. Теперь вы може­те сра­зу вой­ти во все голу­бые фиш­ки, про­сто купив фонд ETF. То же самое каса­ет­ся бонусов.

Попу­ляр­ные порт­фель­ные соот­но­ше­ния меж­ду акци­я­ми и обли­га­ци­я­ми: 30/70, 40/60, 50/50. Обли­га­ции дадут вашим инве­сти­ци­ям более ста­биль­ный рост, в то вре­мя как акции дадут вам более быст­рый рост. Все круп­ные инве­сто­ры дер­жат свои инве­сти­ции в эти два типа цен­ных бумаг.

Если вы посто­ян­но заклю­ча­е­те кон­трак­ты, про­да­е­те и поку­па­е­те акции, то дале­ко не факт, что вы оста­не­тесь в плю­се. Так­же ошиб­кой явля­ет­ся покуп­ка акций ком­па­нии на все день­ги. В этом слу­чае суще­ству­ет неоправ­дан­но высо­кий риск.

• Доход­ность и рис­ки инве­сти­ци­он­но­го портфеля;
• Пра­ви­ла дивер­си­фи­ка­ции портфеля;
• Мож­но ли зара­бо­тать на фон­до­вом рынке;
• Прин­цип фор­ми­ро­ва­ния порт­фе­ля акций для начи­на­ю­щих: направленность;
• Как соста­вить инве­сти­ци­он­ный портфель;

12. Что такое ETF фонды

В кон­це 20 века ста­ли актив­но появ­лять­ся бир­же­вые фон­ды, сокра­щен­но «ETF». Они пред­став­ля­ют собой боль­шие кор­зи­ны цен­но­стей. Напри­мер, есть те, кото­рые копи­ру­ют фон­до­вые индек­сы, есть фон­ды госу­дар­ствен­ных обли­га­ций, фон­ды евро­об­ли­га­ций и т д

Основ­ная идея ETF заклю­ча­ет­ся в том, что­бы поз­во­лить инве­сто­ру сра­зу вло­жить­ся в порт­фель цен­ных бумаг с мини­маль­ны­ми комис­си­я­ми. Напри­мер, индекс ETF объ­еди­ня­ет копию индек­са РТС.

Бла­го­да­ря ETF вы може­те сни­зить свои рис­ки и одно­вре­мен­но инве­сти­ро­вать в цен­ные бумаги.

Вы може­те поку­пать и про­да­вать ETF на фон­до­вом рын­ке. Подроб­нее читай­те в статье:

• Инве­сти­ци­он­ные ETF;
• Фон­ды ETF – вопро­сы и ответы;
• Что выгод­нее: купить ETF или акции;
• Срав­не­ние ETF и BPIF – сход­ства и различия;

13. Кто явля­ет­ся акционером

Акци­о­не­ры – это те, кто вла­де­ет акци­я­ми. Даже вла­де­ние одной вещью уже дела­ет чело­ве­ка акци­о­не­ром. Очень часто это поня­тие исполь­зу­ет­ся в слу­чае боль­шой части всех выпу­щен­ных акций компании.

Акци­о­не­ром может быть любое физи­че­ское лицо.

Кто такие мино­ри­тар­ный акци­о­нер и мажо­ри­тар­ный акционер

Мино­ри­тар­ны­ми акци­о­не­ра­ми назы­ва­ют­ся мел­кие инве­сто­ры, уча­стие кото­рых состав­ля­ет менее 5% акций. Круп­ные акци­о­не­ры — это круп­ные инве­сто­ры. Сле­до­ва­тель­но, им при­над­ле­жит более 5% акций компании.

• Мень­шин­ство и боль­шин­ство: кто это;

14. Кто такой трейдер

Трей­дер – это част­ный трей­дер на бир­же. Он заклю­ча­ет сдел­ки, что­бы зара­бо­тать день­ги. В боль­шин­стве слу­ча­ев он рабо­та­ет со сво­им капи­та­лом толь­ко на себя. В прин­ци­пе, любо­го, кто совер­ша­ет сдел­ки хотя бы раз в месяц, уже мож­но назвать трейдером.

15. Поче­му боль­шин­ство трей­де­ров теря­ют день­ги на фон­до­вом рынке

В этом вопро­се мы гово­рим боль­ше о рын­ке Форекс, а не о фон­до­вом рын­ке. Нович­ки пута­ют эти рын­ки как один. Одна­ко это заблуждение.

Форекс дей­стви­тель­но место, где мно­гие люди теря­ют свои день­ги. Поче­му боль­шин­ство людей про­иг­ры­ва­ют на Forex? Пер­вая при­чи­на – отсут­ствие опы­та в трей­дин­ге. Кро­ме того, жад­ность к быст­рой нажи­ве скло­ня­ет людей к неоправ­дан­но­му рис­ку и боль­шо­му кре­дит­но­му пле­чу. Поте­рять все свои день­ги на Форек­се, не исполь­зуя кре­дит­ное пле­чо, непро­сто. Итог печаль­ный: 95% про­цен­тов ухо­дят с рын­ка в проигрыше.

Иная ситу­а­ция на фон­до­вом рын­ке. Здесь трей­де­ры могут тор­го­вать на дли­тель­ный срок. В этом слу­чае мало кто поте­ря­ет день­ги. Рынок все­гда рас­тет в тече­ние дли­тель­но­го пери­о­да вре­ме­ни, и поэто­му даже прин­цип «купи и дер­жи» даст капи­та­лу преимущество.

16. Что такое Т+2 на фон­до­вом рынке

Фон­до­вый рынок рабо­та­ет по прин­ци­пу Т+2. Это озна­ча­ет, что куп­лен­ные сего­дня акции будут вне­се­ны в реестр депо­зи­тов толь­ко через 2 дня. Так же и с про­да­жей. Это необ­хо­ди­мо учи­ты­вать при покуп­ке акций с рас­че­том на полу­че­ние дивидендов.

Все ОФЗ тор­гу­ют­ся в режи­ме Т+1, боль­шин­ство кор­по­ра­тив­ных обли­га­ций в режи­ме Т+0 и ETF в режи­ме Т+2.

17. Что такое пер­вич­ное пуб­лич­ное предложение

IPO (а‑пи‑о, англ. «Initial Public Offering» — пер­вич­ное раз­ме­ще­ние акций) — это спе­ци­аль­ная регла­мен­ти­ро­ван­ная про­це­ду­ра выхо­да ком­па­нии на фон­до­вый рынок.

Ком­па­ния, кото­рая хочет вый­ти на бир­жу, долж­на соот­вет­ство­вать опре­де­лен­ным тре­бо­ва­ни­ям и, самое глав­ное, иметь про­зрач­ную отчет­ность. Кро­ме того, вы ище­те андер­рай­те­ров (так назы­ва­ют­ся фир­мы, зани­ма­ю­щи­е­ся орга­ни­за­ци­ей все­го про­цес­са), кото­рые за изряд­ное воз­на­граж­де­ние зани­ма­ют­ся под­го­тов­кой и поис­ком потен­ци­аль­ных инве­сто­ров. Через неко­то­рое вре­мя акции ком­па­нии появ­ля­ют­ся на бир­же и доступ­ны для торговли.

В сред­нем эта про­це­ду­ра зани­ма­ет от 1 до 2 лет.

18. Сколь­ко денег вам нуж­но, что­бы купить акции

Мини­маль­ной сум­мы инве­сти­ций нет. Вы може­те начать с любой сум­мы. Напри­мер, для покуп­ки 1 лота акций Сбер­бан­ка (содер­жа­ще­го 10 акций) необ­хо­ди­мо око­ло 2500–3000 руб­лей. Но все же луч­ше иметь на бир­же не менее 100 тысяч руб­лей, ина­че при­быль будет слиш­ком неза­мет­ной для неболь­шой суммы.

19. Как выве­сти день­ги с биржи

Выве­сти день­ги с бир­жи мож­но в любой момент, если речь идет об обыч­ном бро­кер­ском сче­те. Если вы инве­сти­ру­е­те в IIS (инди­ви­ду­аль­ный инве­сти­ци­он­ный счет), вы може­те выве­сти сред­ства, толь­ко пол­но­стью закрыв счет.

При выво­де с бир­жи комис­сия не взимается.

• ИИС – отве­ты на вопросы;
• Что луч­ше ИИС или бро­кер­ский счет;
• Как офор­мить нало­го­вый вычет по ИИС;

20. Как упла­тить налог на при­быль по цен­ным бумагам

Бро­кер явля­ет­ся нало­го­вым аген­том. Поэто­му при выво­де средств вы авто­ма­ти­че­ски удер­жи­ва­е­те 13% подо­ход­но­го налога.

Под при­бы­лью здесь пони­ма­ет­ся толь­ко доход от раз­ни­цы в покуп­ке и про­да­же цен­ных бумаг. Если вы поку­па­е­те акции и не про­да­е­те их, то вам не нуж­но пла­тить нало­ги. Для полу­че­ния при­бы­ли учи­ты­ва­ют­ся толь­ко фик­си­ро­ван­ные сделки.

• Как умень­шить налог на инве­сти­ци­он­ный доход;

21. Мож­но ли открыть несколь­ко бро­кер­ских счетов

Вы може­те открыть столь­ко бро­кер­ских сче­тов, сколь­ко захо­ти­те. И вы може­те сде­лать это даже с бро­ке­ром. Един­ствен­ным огра­ни­че­ни­ем явля­ет­ся то, что дол­жен быть толь­ко один IIS. Дру­гих огра­ни­че­ний нет.

22. Что такое рыноч­ная ликвидность

Лик­вид­ность на финан­со­вых рын­ках озна­ча­ет сум­му спро­са и предложения.

Рынок счи­та­ет­ся лик­вид­ным, когда лег­ко купить любое коли­че­ство цен­ных бумаг без поте­ри спре­да (раз­ни­цы меж­ду ценой про­да­жи и ценой продажи).

Напри­мер, если рынок не очень лик­вид­ный, то мож­но уви­деть сле­ду­ю­щую кар­ти­ну: сто­ит купить 10 000 акций по 300 руб­лей, а про­дать 5 000 акций по 315 руб­лей. В этом слу­чае спред состав­ля­ет 15 руб­лей (или 5%). Есте­ствен­но, участ­во­вать в тор­гах невоз­мож­но, пото­му что объ­е­мы слиш­ком малы, а спред слиш­ком велик.

23. Что такое тех­ни­че­ский ана­лиз и фун­да­мен­таль­ный анализ

Тех­ни­че­ский ана­лиз — это ана­лиз цен на гра­фи­ках. Они ищут уров­ни под­держ­ки и сопро­тив­ле­ния, обла­сти пере­куп­лен­но­сти и пере­про­дан­но­сти, моде­ли тех­ни­че­ско­го ана­ли­за и т д. Ана­ли­ти­ки пыта­ют­ся пред­ска­зать буду­щие дви­же­ния цены, осно­вы­ва­ясь толь­ко на цено­вых данных.

Фун­да­мен­таль­ный ана­лиз осно­ван исклю­чи­тель­но на эко­но­ми­че­ских пока­за­те­лях (при­быль, долг, пер­спек­ти­вы роста).

Иде­аль­ным вари­ан­том явля­ет­ся объ­еди­не­ние этих двух ана­ли­зов для покуп­ки недо­оце­нен­ных акти­вов по низ­ким ценам.

• Тех­ни­че­ский или фун­да­мен­таль­ный анализ;

24. Кто такие быки и мед­ве­ди на рынке

Те, кто тор­гу­ет­ся выше, назы­ва­ют­ся быка­ми. И тех, кто дегра­ди­ру­ет мед­ве­дя­ми. Это свя­за­но с осо­бен­но­стя­ми напа­де­ния этих живот­ных. Быки ата­ку­ют сни­зу вверх, а мед­ве­ди — свер­ху вниз.

• Быки и мед­ве­ди на фон­до­вом рынке ;

25. Что такое корот­кая позиция)

Бро­кер поз­во­ля­ет тор­го­вать не толь­ко на повы­ше­ние, но и на паде­ние. Он готов предо­ста­вить цен­ные бума­ги. Вы може­те про­дать их сра­зу, а потом выку­пить дешев­ле. Возь­ми­те при­быль себе. Если вы оши­бе­тесь, вам при­дет­ся купить более дорогие.

Бро­ке­ру все рав­но, что вы сде­ла­е­те с цен­ны­ми бума­га­ми, его забо­тит толь­ко то, что­бы все сов­па­ло: сколь­ко взял, сколь­ко отдал.

• Что такое корот­кие позиции;
• Что такое мар­жи­наль­ная торговля;

26. Что выгод­нее: трей­динг или инвестирование

Вы одно­знач­но отве­ти­те, что выгод­нее – слож­но тор­го­вать или инве­сти­ро­вать. В трен­до­вые пери­о­ды луч­ше все­го при­дер­жи­вать­ся инве­сти­ци­он­ной так­ти­ки, так как мало­ве­ро­ят­но, что вы смо­же­те зара­бо­тать боль­ше на торговле.

Если гово­рить о дол­го­сроч­ных резуль­та­тах, то мож­но сде­лать вывод, что инве­сти­ро­ва­ние при­но­сит гораз­до более ста­биль­ный доход, чем трей­динг. В про­цес­се тор­гов­ли мож­но зара­бо­тать мно­го денег, но так­же лег­ко и поте­рять при­быль. Плюс нуж­но время.

Луч­шим под­хо­дом, кото­рый даст наи­боль­шую при­быль и не зай­мет мно­го вре­ме­ни, будет регу­ляр­ный мони­то­ринг ситу­а­ции. Напри­мер, хотя бы раз в неде­лю мож­но открыть тер­ми­нал и посмот­реть, что про­ис­хо­дит. То, что упа­ло или упа­ло, мож­но доку­пить, то, что силь­но вырос­ло, мож­но про­дать, но для это­го нужен опыт. Поэто­му важ­но как мож­но рань­ше начать инве­сти­ро­вать и изу­чать рынок.

Напри­мер, выхо­дить из рын­ка мож­но в те меся­цы, когда чаще все­го слу­ча­ют­ся про­сад­ки. Для ММВБ это май, июль, август. Сле­ду­ет при­знать, что сто­ит отме­тить, что отче­ты о диви­ден­дах часто закры­ва­ют­ся в июле, акции откры­ва­ют­ся с гэпом ниже, и поэто­му фон­до­вый рынок часто падает.

• Трей­динг про­тив инве­сти­ро­ва­ния: что выбрать;