Теория волн Эллиотта — можно ли ее использовать в торговле

В мире трей­дин­га есть очень попу­ляр­ная тео­рия под назва­ни­ем Вол­ны Эллиот­та. Соглас­но этой тео­рии, мож­но пред­ска­зать буду­щие дви­же­ния цены, отыс­ки­вая теку­щие фазы вол­ны. Давай посмот­рим, прав­да ли это, хоро­шо? Что реаль­но могут дать трей­де­ру эти данные.

1. Что такое волны Эллиотта

Вол­ны Эллиот­та — это тео­рия вол­но­во­го дви­же­ния рын­ков. В осно­ве лежит пред­по­ло­же­ние, что любой рыноч­ный тренд про­хо­дит 5 ста­дий: 3 трен­до­вые вол­ны (импульс­ные) и 2 кор­рек­ци­он­ные вол­ны. Затем эта ситу­а­ция повто­ря­ет­ся снова.

Вот как это выгля­дит в теории:

Кор­рек­ци­он­ные вол­ны после дви­же­ния обыч­но обо­зна­ча­ют­ся бук­ва­ми А, В, С.

Вол­но­вая тео­рия Эллиот­та для фон­до­во­го рын­ка была раз­ра­бо­та­на в 1930‑х годах Раль­фом Нель­со­ном Эллиот­том. Он настоль­ко раз­вил свою тео­рию, что напи­сал целую кни­гу «Вол­но­вой прин­цип» в 1938 году в воз­расте 67 лет. Впо­след­ствии мно­гие авто­ры и энту­зи­а­сты совер­шен­ство­ва­ли и раз­ви­ва­ли этот подход.

Вся тео­рия Эллиот­та фрак­таль­на в том смыс­ле, что она при­ме­ни­ма к любой вре­мен­ной шка­ле. Любая вол­на состо­ит из мел­ких, а малые из еще более мел­ких и так далее, то есть все дви­же­ния вло­же­ны друг в друга.

В зави­си­мо­сти от гло­баль­но­го мас­шта­ба раз­ли­ча­ют сле­ду­ю­щие виды циклов:

• Веко­вой цикл (100 лет);
• Супер­цикл (40–70 лет);
• Толь­ко один цикл (10 лет);
• Началь­ный уро­вень (до 3 лет);
• Сред­ний уро­вень (до полугода);
• Сред­ний уро­вень (до одно­го месяца);
• Минут­ный уро­вень (до недели);
• Малый уро­вень (до одно­го дня);
• Уль­тра­низ­кий уро­вень (до одно­го часа);

Эту тео­рию мож­но объ­яс­нить на практике:

1. Вол­на 1 (Импульс) – Трей­де­ры реши­ли дви­нуть рынок выше, и цена пошла вверх. Это нача­ло тренда.
2. Вол­на 2 (кор­рек­ция) – этап фик­са­ции при­бы­ли и для кого-то набо­ра позиций.
3. Вол­на 3 (импульс­ная): самая силь­ная, так как в ней участ­ву­ет боль­шин­ство участ­ни­ков тор­гов, кото­рые не успе­ли купить на пер­вом ходу.
4. Вол­на 4 (кор­рек­ция): Нача­ло кон­ца, но мел­кие игро­ки про­дол­жа­ют упор­но покупать.
5. Вол­на 5 (Импульс) – Круп­ные трей­де­ры начи­на­ют объ­еди­нять свои пози­ции с мел­ки­ми игро­ка­ми, кото­рые настой­чи­во поку­па­ют, но в резуль­та­те после это­го цена начи­на­ет снижаться.

2. Как построить волны Эллиотта

Подоб­ные вол­ны мож­но стро­ить авто­ма­ти­че­ски с помо­щью инди­ка­то­ра ZigZag. Он име­ет пару настро­ек, поз­во­ля­ю­щих полу­чить чет­кую кар­тин­ку. Это прав­да, что в зави­си­мо­сти от кон­фи­гу­ра­ции вы може­те полу­чить очень раз­ные конеч­ные резуль­та­ты. Сле­до­ва­тель­но, ника­кие авто­ма­ти­зи­ро­ван­ные сред­ства не смо­гут постро­ить вол­ны Эллиот­та так, как это сде­лал бы про­фес­си­о­наль­ный трейдер.

Вот несколь­ко прак­ти­че­ских при­ме­ров постро­е­ния волн Эллиотта:

При постро­е­нии нуж­но начи­нать стро­ить вол­ны, начи­ная с пер­вой. Затем ищи­те вол­ну 1, кор­рек­цию и т.д. Сам созда­тель не давал ника­ких реко­мен­да­ций отно­си­тель­но вели­чи­ны дви­же­ния и его про­дол­жи­тель­но­сти. Поэто­му каж­дый трей­дер стро­ит их само­сто­я­тель­но или по нау­ще­нию других.

Примечание

Для сто­рон­ни­ков Эллиот­та суще­ству­ет офи­ци­аль­ный сайт, на кото­ром пред­став­лен ана­лиз теку­ще­го состо­я­ния цен на фон­до­вом рын­ке: elliottwave.com. Луч­шей кни­гой по тео­рии Эллиот­та счи­та­ет­ся рабо­та Робер­та Пректера.

3. Основные концепции волновой теории Эллиотта

• Вто­рая вол­на нико­гда не пере­кры­ва­ет первую (чаще все­го она пере­кры­ва­ет­ся от 22% до 61%);
• Тре­тья вол­на самая длин­ная в движении;
• Чет­вер­тая вол­на нико­гда не пере­се­ка­ет первую;
• Пер­вая и пятая вол­ны обыч­но иден­тич­ны по цене и времени;
• Тен­ден­ции посто­ян­но меняются;
• Кор­рек­ция А, В, С обыч­но не пре­вы­ша­ет 61%;

4. Как использовать теорию Эллиотта в торговых стратегиях

Нико­му еще не уда­ва­лось постро­ить тор­го­вую стра­те­гию исклю­чи­тель­но на вол­нах Эллиот­та. Это свя­за­но с мно­же­ством неиз­вест­ных пере­мен­ных, кото­рые каж­дый трей­дер исполь­зу­ет по-своему.

Даже если вы дади­те несколь­ким игро­кам рисо­вать вол­ны на гра­фи­ке, каж­дый сде­ла­ет это по-сво­е­му. В ито­ге полу­чит­ся, что кто-то пра­виль­но пред­ска­жет направ­ле­ние дви­же­ния рын­ка, кто-то нет. После это­го нач­нут­ся спо­ры о том, что у кого-то эта тео­рия рабо­та­ет, а у кого-то нет.

Посколь­ку тео­рия никак не опи­сы­ва­ет дли­ну и раз­ме­ры волн, в реаль­ной жиз­ни воз­мож­ны самые нестан­дарт­ные ситу­а­ции. Напри­мер, что пер­вая вол­на будет длить­ся по вре­ме­ни – 1 день, тре­тья вол­на – 5 дней и пятая вол­на – 10 дней. На гра­фи­ке это выгля­дит доволь­но жут­ко и натя­ну­то. Когда вы захо­ти­те уви­деть что-то на гра­фи­ке, вы обя­за­тель­но най­де­те мас­су аргу­мен­тов для его исправления.

Я еще не встре­чал трей­де­ров, кото­рые стро­ят свою тор­гов­лю толь­ко на дан­ных волн Эллиот­та. Судя по все­му, на самом деле это про­сто кра­си­вая тео­рия, не име­ю­щая прак­ти­че­ско­го применения.

Полу­чен­ные результаты

Метод Эллиот­та очень субъ­ек­ти­вен и поэто­му воз­ни­ка­ет мно­го про­блем, кото­рые невоз­мож­но решить. Трей­динг — это точ­ная нау­ка. Мы долж­ны знать, когда вой­ти и когда вый­ти, а не дога­ды­вать­ся, что сей­час кор­рек­ция или даже ска­чок роста.