В этой статье мы поговорим об одном из направлений инвестирования под названием «венчурное». Они завоевали большую популярность на западном рынке (точнее в США). В нашей стране это понятие не так распространено. Рассмотрим плюсы и минусы, а также специфику инвестирования в них.
1. Что такое венчурные инвестиции простыми словами
Венчурные инвестиции (от англ. «venture» — рискованный, авантюрный) — это инвестиции во вновь образованную компанию, какой-то стартап-проект.
Этот вид инвестиций предполагает высокий процент прибыли. Конечно, инвесторы очень заинтересованы в таком развитии событий. Но те, кто желает получить средства на развитие инвестиционных проектов, также должны проявить себя и попытаться обосновать свою позицию.
Однако, поскольку сила действия равна силе реакции, венчурные инвестиции сопряжены с очень высоким уровнем риска. Если вы вложите все свои деньги в новый бизнес, вы можете потерять все свои деньги, если он потерпит неудачу.
В наше время существует множество юридических и физических лиц, которые вкладывают свой доход только в рискованные вложения. Это те, кто не хочет ждать, а хочет вернуть свои вложения быстро и с большим процентом. Но если риск бизнес-проекта изначально снижен, то в эту сферу можно вкладывать и прямые инвестиции, что снизит процент рентабельности и, следовательно, интерес частных инвесторов.
В качестве примера создания позитивных венчурных фондов можно взять Microsoft или Google.
2. Специфика
Как и в любом другом способе инвестирования, рисковые вложения имеют свою специфику:
- Инвестиции происходят при открытии проекта, на этапе формирования уставного капитала. Часто процент средств выплачивается до регистрации компании. На данный момент инвестор только изучил бизнес-план, потому что нет возможности оценить практическую эффективность.
- У создателей стартап-проекта нет никаких гарантий для инвестора. В случае неудачного стечения обстоятельств возврат денежных средств невозможен. Это требует тщательного отбора проектов. Желательно, чтобы инвестор разбирался в деталях предполагаемой деятельности компании.
- Спонсируя венчурный проект, инвестор получает свою долю; это на условиях отдельного соглашения. В случае получения прибыли совладелец имеет право на некоторую ее часть. Эта часть не всегда пропорциональна инвестициям. Бывают случаи, когда создатель проекта ничего не вкладывает или вкладывает очень маленькую часть. Но инвестор не может рассчитывать на участие более 50%. В современном обществе принято, что только идея создания исходит от автора стартапа, а средства — от вложений инвесторов.
- Венчурное инвестирование, безусловно, приносит очень ощутимую прибыль. Были случаи, когда действительно грамотные идеи по открытию бизнеса за достаточно короткий промежуток времени умножали состояние инвестора в несколько раз. Хотя риск потери средств высок, процент прибыли также является весьма заманчивой перспективой. В то же время даже одно удачное вложение может компенсировать множество неудачных вложений.
- Инвестор должен понимать, что, имея хороший опыт в подобном бизнесе, он имеет высокие шансы участвовать в развитии нового проекта, а также может выступать в роли неформального консультанта. Это показывает, что отношения между автором и спонсором в большинстве случаев выходят за рамки, определенные договором. Инвестор может представить идею, участвовать в управлении, это может быть очень эффективно.
- Часто бывает необходимо поддержать новый бизнес инвестициями после его открытия. Тогда автор может попросить взаймы либо без процентов, либо с процентами. Но вернуть его нужно вовремя и в полном объеме. При этом кредитор должен понимать, что владелец рискового проекта будет нести ответственность в размере, не превышающем размер уставного капитала. А если она меньше суммы долга, инвестор войдет в «минус».
- В отличие от классического инвестирования перед спонсором не стоит задача купить контрольный пакет акций. Здесь все проще – вы вложили средства, а потом получили хорошую прибыль. В договоре указывается, будет ли инвестор официально участвовать в управлении проектом. У вас есть возможность принимать важные решения. Но, тем не менее, совместные действия при открытии бизнеса соответствуют принципу рискованного инвестирования.
- Первые годы, скорее всего, не принесут особых дивидендов. При этом учитывается долгосрочное сотрудничество, то есть направление прибыли на развитие проекта. Доходы делятся только тогда, когда бизнес укрепляет свои позиции на рынке. Но есть редкие исключения из всех правил.
3. Плюсы и минусы
Из характеристик рискованного инвестирования можно определить мнение инвестора о новых проектах, доходность и риск таких операций.
Преимущества:
- При успешной реализации проекта инвестор получит значительную прибыль. Бывают случаи, когда оригинальность идей создателя приносит более 1000% прибыли всего за несколько месяцев. Внимательный подход при выборе стартапа, или если ему сопутствует удача в ваших начинаниях, позволит вам в кратчайшие сроки выступить совладельцем успешного проекта.
- Чтобы владеть крупной частью бизнес-проекта, не обязательно иметь большой капитал. И к тому же нет необходимости выбирать крупный проект. Часто инвестор окажется в «плюсе», если он владеет половиной доли небольшой компании в сравнении с одной сотой доли крупной компании.
- Самым принципиальным преимуществом венчурного инвестирования является приобретение ценного опыта ведения бизнеса. Инвестируя в стартап, можно получить много информации, которая пригодится в будущем.
Минусы:
- Прежде всего, неизвестный проект — это высокая степень риска. Создатель бизнес-идеи не будет нести ответственности перед инвестором. Следовательно, вы не можете гарантировать успех. А, поскольку конкуренты не дремлют, есть вероятность потерять вложенные средства. В результате, если вы решили инвестировать в венчурный проект, вы должны быть готовы хотя бы морально к провалу идеи.
- И еще один немаловажный аспект – вовремя обнаружить мошенника. Чтобы привлечь недальновидного инвестора, эти люди могут составить отличную презентацию, даже хороший бизнес-план. Однако, получив средства от спонсора, они могут исчезнуть навсегда. Чтобы держать таких людей подальше от своего кошелька, лучшим решением будет заключить договор с указанием условий выделения средств и участия в управлении проектом.
4. Фазы венчурного инвестирования
Реализация стратегии таких инвестиций требует разделения всего процесса на отдельные этапы, которые обговариваются заранее.
Стоит учитывать:
- Предпосевная подготовка Инвестор должен обеспечить относительно небольшое вливание денежных средств для проведения маркетинговых исследований. Это делается для того, чтобы экономически оправдать товар или услугу.
- Посев. Необходимо детально изучить проект и провести экспериментальный запуск.
- Первый. Здесь уже начинается вложение капитала для непрерывного производства товаров или оказания услуг.
- Второй. Вложение средств, которые послужат увеличению объемов, расширению бизнеса. Должен также появиться какой-то резервный фонд или резервы.
- В третьих. Инвестиционный доход начинается на этом этапе. Это может еще больше увеличить скорость продажи товаров или услуг, как-то улучшив весь процесс.
- После полудня. Вы можете подключить уже реализованный проект для выхода на фондовые рынки. Потребуются большие вложения, но и риск будет сведен к минимуму. В это время основная часть бэкеров начинает продавать активы, желая получить серьезный доход.
5. Советы для новичков в венчурных инвестициях
Естественно, с большим стартовым капиталом легче найти успешный проект. Но, чтобы усилия не пропали даром, можно принять некоторые меры.
1 Обратитесь к друзьям. Большинство авторов, которые только начинают свой путь, не имеют стартового капитала. Однако главная трудность в том, что они не вращаются в кругах, где можно найти спонсоров.
Поэтому для распространения своей идеи и сбора средств можно привлечь знакомых, друзей, родственников. Так вы сможете расширить круг общения, поделиться информацией. Скорее всего, скоро найдется автор с новаторской идеей, требующей вложений.
2 Захват проектов с фондовых рынков. Любой интернет-поисковик предлагает множество вариантов инвестиционных площадок. Некоторые из них предлагают найти новые проекты или спонсоров, готовых к сотрудничеству.
На таких биржах можно даже попросить бизнес-планы и профессиональные советы.
3 Посетите площадки коллективного инвестирования. Преимущество такого ресурса в том, что проектные ценности можно приобрести, не покидая сайт. Они являются регулятором отношений между инвесторами и авторами.
Здесь могут найти «свои» проекты как начинающие предприниматели, так и опытные предприниматели.
Вывод
Получается, что венчурное инвестирование – это процедура, аналогичная финансированию бизнеса, который характеризуется большими возможностями, но еще не твердо стоит на ногах.
Вы можете встретить разработчика какой-нибудь уникальной стартап-идеи, но у вас не будет достаточно капитала, чтобы воплотить ее в жизнь; Только в таких ситуациях венчурные инвестиции могут быть полезными.