Почти каждый день нас пугают надвигающиеся экономические кризисы, обвалы, потрясения. В этой статье мы рассмотрим, что такое защита активов и варианты экономии денег для обычных людей.
- 1. Введение: что такое кризис и защитные активы
- 2. Фазы кризисов
- 3. Защитные активы — список вариантов
- 3.1. Вложение в золото — традиционный способ на все времена
- Как лучше купить золото — варианты
- Сколько денег хранить в золоте
- 3.2. Валютные запасы
- Сколько хранить денег в валюте
- 3.3. Недвижимость — традиционный защитный актив
- 3.4. Криптовалюта — новый вид альтернативного защитного актива
- 3.5. Банковские вклады
- 3.6. Ценные бумаги
- 4. Идеальный инвестиционный портфель
- 5. Советы, что не стоит делать во время кризиса
1. Введение: что такое кризис и защитные активы
Каждый экономический кризис по-своему уникален. У каждого свои причины и способы выхода из него. Поэтому никто не может с какой-либо гарантией сказать, как именно распределить свои средства в будущем, в какие активы инвестировать, чтобы с гарантией сохранить и приумножить свой капитал. В какой-то момент лучше инвестировать в валюту, золото, недвижимость.
В периоды стабильного роста фондового рынка почти все всегда ждут кризиса и чуть ли не каждый день говорят о нем по телевидению. Это связано с тем, что негативные новости гораздо интереснее для широкой публики. Новость о том, что все хорошо и биржа потихоньку растет, мало кому интересна.
Вечное ожидание надвигающейся рецессии мотивирует людей тратить больше денег сейчас, и это создает экономический рост.
Каждый человек может снизить риск, диверсифицируя риск портфеля. Для этого удобно иметь в инвестиционном портфеле несколько видов активов, не имеющих отношения друг к другу. Поговорка «не клади все яйца в одну корзину» верна для инвестирования и сбережений.
2. Фазы кризисов
Как известно, экономические процессы развиваются циклично. В течение последних 100 лет каждые 10–12 лет происходит кризис, который развивается по традиционному сценарию в 4 фазы:
- Рост;
- Эйфория;
- Осень;
- Депрессия (самая короткая стадия);
Виды экономических кризисов:
- Циклический. Рост перепроизводства;
- Местный. Касается только отдельных компаний;
- Промышленность. Это происходит во всей отрасли;
- Финансовый (денежный). Повышение процентных ставок по кредитам, снижение ликвидности банков;
- Энергия. Рост или, наоборот, снижение цен на энергоносители. Проблемы с его добычей;
- Значок. После резкого изменения курса национальной валюты. Кроме того, плохо и его укрепление, и его ослабление;
- Обмен. Отсутствие ликвидности, обвалы;
Размер уменьшения и увеличения также изменяется с циклами и весами. Подробнее о теории циклов и их видах можно прочитать в статье: бизнес-циклы.
3. Защитные активы — список вариантов
Хочу отметить, что большинство защитных активов — это ликвидные инструменты, доступные для торговли на фондовых биржах. К неликвидному внебиржевому рынку относится только недвижимость.
Давайте рассмотрим самые популярные способы сэкономить в кризисное время.
3.1. Вложение в золото — традиционный способ на все времена
С давних времен золото считалось самым надежным вариантом сохранения сбережений. В 21 веке ситуация изменилась, так как при росте индекса доллара и большой добыче золота рост цен на желтый металл идет неравномерно.
График золота к доллару:
В рублях курс золота становится еще сильнее:
Видно, что после кризиса 2008 года начался рост, который закончился резким обвалом в 2013 году. За 6 лет золото еще не приблизилось к своему максимуму.
Примечание
Кризис 2020 года подтолкнул цены на золото к новым максимумам.
Но все же есть основания говорить, что она будет расти. К тому же мы держим капитал в рублях, а это не такая сильная валюта в мире, как доллар. В рублях золото растет приличными темпами.
Как лучше купить золото — варианты
Есть несколько способов инвестировать в золото.
1 Самый банальный способ, который приходит в голову начинающим инвесторам, — это покупка золотых слитков (или части слитков). На первый взгляд это кажется очень удобным, а главное надежным вариантом. Но есть следующие недостатки:
- Купить золото можно только в нескольких банках.
- Покупка будет производиться по курсу выше рыночного (комиссия за банковские услуги). Например, вы сожжете 5–10% при покупке. Эта комиссия также называется спредом. Почти так же, как с обменом валюты.
- При покупке золота взимается НДС. А это еще 20% дополнительных расходов.
- Золото нужно где-то хранить. В идеале хранить его в сейфовых ячейках, но его аренда стоит около 2000 рублей в месяц.
- Все сертификаты о покупке необходимо сохранить, а сам слиток в отличном состоянии. В противном случае они не будут покупать его снова или купят дешевле.
- Также будет дифференциальная комиссия за продажу золота. И неизвестно какой. Банк не обязан выкупать слитки по рыночному курсу.
В результате, чтобы начать зарабатывать деньги с помощью этого метода, золото, очевидно, должно вырасти примерно на 50%. Возможно, даже проще купить золотые украшения.
2 Банки также имеют безраспределенный металлический счет (ОМС). Но в этом случае инвестор полностью зависит от надежности банка. Если банк закроется, исчезнет и счет ОМС. Кроме того, есть еще комиссия за спред при покупке и продаже.
3 Лучше всего инвестировать в фондовый рынок и покупать там товар в виде золота, либо инвестировать в фонд ETF, копирующий его динамику. Этот фонд называется FXGD. Сейчас появились еще два ETF: VTBG и TGLD.
Вы не платите комиссию за перепродажу. Вы можете быстро обменять свой актив на деньги онлайн. Есть все возможности заработать с золотым курсом и не платить много комиссий банку.
Открыть брокерский счет и покупать золото можно только через брокеров. Рекомендую работать со следующими компаниями:
-
Финам (акция: беспошлинная торговля без комиссии навсегда)
-
БКС Брокер
У них самые низкие комиссии по объему торгов. Бесплатные депозиты и снятие средств. Эти компании входят в число крупнейших брокеров в России.
Подробнее о том, как открыть брокерский счет, пополнить его и разместить ордера, подробно описано в статье:
- Как купить золото физическому лицу;
- График цен на золото;
- Как торговать золотом на фондовом рынке;
На фондовом рынке вы можете купить золото через фьючерсы. Он имеет тикер GOLD-[MM].[YY]. Где:
- ММ — месяц экспирации;
- ГГ – год истечения срока действия;
- Как торговать фьючерсами на фондовом рынке;
Существует также возможность купить золото через рынок Forex. Здесь это можно сделать даже с кредитным плечом. При этом форекс-брокеры раздают его бесплатно. Комиссия за перенос позиции (своп) всего одна. За год накапливается около 1–2%, что совсем немного.
Советую работать со следующими лучшими Форекс брокерами:
-
РОБОФОРЕКС
-
РЫНКИ
Сколько денег хранить в золоте
Было бы неразумно вкладывать все свои сбережения только в золото. Это, пожалуй, лучший защитный актив, который значительно подорожает, но не рекомендуется вкладывать все деньги в один финансовый инструмент, даже если речь идет о золоте. Диверсификация необходима. Без нее никуда.
Оптимально держать в золоте не более 10% своих сбережений. В периоды экономического спада здесь можно на короткое время обменять до 30%.
Преимущества:
- Высокая надежность;
- Ограниченный запас в мире;
- У большинства это ассоциируется с защитой;
Минусы:
- Золото также может резко упасть в кризис и панику;
- Не приносит пассивного дохода;
- За последние 40 лет инфляция превышала рост цен на золото;
- Риск потери инвестиционной привлекательности;
3.2. Валютные запасы
Рубль нельзя назвать защитным активом. В мире доллар (USD) и швейцарский франк (CHF) уже давно считаются защитными валютами. Если в этот список входил британский фунт стерлингов (GBP), то сейчас экономика Великобритании вызывает много вопросов.
Лучше всего покупать валюту через фондовый рынок. Это позволяет купить его по рыночной цене. Кроме того, вы всегда можете продать его быстро. Если покупать валюту в банках или обменных пунктах, то за каждую операцию берут комиссию около 2–4%, что очень существенно. Особенно когда речь идет о крупных суммах обмена.
Просто купить доллар и держать его на счету или «под подушкой» было бы неправильно. Он даже имеет тенденцию обесцениваться из-за инфляции. Рассмотрим пару вариантов эффективного хранения доллара.
1 Откройте депозит в долларах. Процентная ставка будет незначительной. В кризисные периоды она увеличивается на пару процентов, но это все же небольшой процент. В периоды стабильности доходность составляет всего 0–2% годовых, и это до тех пор, пока депозит не открыт в лучших банках.
Преимущества:
- Стабильный доход;
- Срок действия вклада определен;
Минусы:
- Закрыть досрочно без потери интереса невозможно;
- Низкая выгода;
2 Покупайте еврооблигации. Этот вариант дает доходность 3–6% в год. Вы можете купить ETF-фонд, состоящий из множества еврооблигаций (FXRU, FXRB, RUSB, SBCB). Это даст возможность защитить ваши инвестиции от потенциальных проблем с отдельными эмитентами, а также позволит вам покупать в рассрочку. Если вы купите еврооблигацию отдельно, она будет стоить около 10 000 долларов. А ETF стоит всего 1000–3000 рублей.
Еврооблигации имеют еще несколько преимуществ по сравнению с депозитами:
- Большая рентабельность;
- ETF являются бессрочными;
- Ликвидность (можно продать в любой момент без потери ранее накопленного дохода);
Но есть одна загвоздка: цены на облигации могут сразу же упасть. Но это случается редко. Падение вряд ли составит более 5–10%. После падения цена восстанавливается в течение года (точнее, когда кризис начинает стихать).
Многие могут сказать, что ETF еврооблигаций доступен только профессионалам. Но на самом деле это не так. Все элементарно и просто, как в банковском депозите. Эти фонды торгуются как акции. Их можно покупать и продавать в любое время через брокерский счет.
Сколько хранить денег в валюте
Если сбережений менее 4 млн рублей, вы можете вложить около 20% своих сбережений в валюту. Однако стоит помнить, что доллары тоже имеют свои риски. Например, в 2008 году доллар упал с 30 рублей до 23 рублей.
В нашей стране уже проводятся различные процедуры по дедолларизации (снятию зависимости от доллара). Поэтому, с одной стороны, есть шансы на укрепление рубля, а с другой – на ослабление доллара из-за падения интереса к нашей стране и к Китаю.
3.3. Недвижимость — традиционный защитный актив
Для рядовых граждан после кризисов 1990‑х только недвижимость ассоциировалась с надежной защитой их сбережений. И это оправдано. Как показывает мировая практика, со временем недвижимость только дорожает в цене (то есть в национальной валюте).
2014–2016 годы в нашей стране были исключениями из практики. Квартиры в это время дешевели, хотя большинство ожидало повышения цен.
Недвижимость можно арендовать. Это даст 3–5% в год, в зависимости от площади и конкретной задачи. Например, купить небольшую квартиру можно только с целью сдачи ее в аренду. В этом случае стоит ориентироваться на доступность транспорта и дешевизну. Тогда вы сможете повысить свою доходность до 5–7% в год, что очень хорошо.
Недвижимость растет в цене примерно на величину инфляции. Во многом цены определяются экономикой и процентными ставками по ипотечным кредитам. Если позволяют возможности, обычные люди не гнушаются стать обладателями еще одной квартиры.
В кризисные периоды недвижимость, как правило, дешевеет. Поэтому не стоит спешить на рынок в первый день кризиса и срочно что-то покупать. Лучше немного подождать. Цены на недвижимость реагируют с временным лагом после начала кризиса.
Например, когда в декабре 2014 года доллар подскочил до 80,11 рубля, цены на недвижимость в этом месяце даже выросли. Потому что многие стали скупать все, что было в продаже. В 2015–2016 годах была пауза, и цены резко скорректировались на 20–30% вниз.
В долларах цены на недвижимость значительно упали с 2014 по 2021 год. Речь идет о росте цен в рублях.
Сколько денег хранить в недвижимости
Не рекомендуется хранить более 50% своих денег в недвижимости. Это неликвидные объекты. Кроме того, у них низкий доход. В кризис цены дешевеют, поэтому это хорошая возможность выйти на падающий рынок.
Также читайте:
- Инвестиции в недвижимость;
- Недвижимость или REIT;
- Взять ипотеку под 6,5% на новостройки или инвестировать в акции;
3.4. Криптовалюта — новый вид альтернативного защитного актива
Целый новый мир криптовалют стал открытием. Конечно, его нельзя назвать надежным активом, но со временем и с 2021 года все больше инвесторов и фондов стали так к нему относиться.
Между тем, по мере того как тучи сгущаются над экономиками США и Китая (двух мировых лидеров), криптовалюты и золото растут в цене. Биткойн особенно силен. Неудивительно, что он считается цифровым золотом.
Что нужно знать о криптовалютах
- Этот рынок никем не регулируется;
- Все риски несет инвестор;
- Это, с одной стороны, высокорисковые активы, а с другой – очень прибыльные;
- Биткойн имеет ограниченный запас в 21 миллион монет (85% уже добыто). Большинство других монет также имеют ограниченный выпуск;
- Вы можете купить криптовалюты через обменники или криптобиржи;
- Безопаснее хранить криптовалюты в своих кошельках. Но в случае потери доступа никто не сможет вам его восстановить;
Биткойн ничего не производит. Получить доход можно только в том случае, если продать кому-то еще дороже.
Существуют криптовалютные биржи, позволяющие обменивать криптовалюты на фиатные деньги и стейблкоины (аналог фиатных денег, но в цифровом мире).
- Как торговать на криптовалютных биржах;
- Крупнейшие криптовалютные биржи;
- Лучшие биржи криптовалют;
- Как заработать на криптовалютах;
Список бирж криптовалют:
-
BINANCE (крупнейшая в мире биржа, есть только криптовалюты)
-
EXMO (лучшая биржа на русском языке)
-
BITMEX (возможность маржинальной торговли и короткой игры)
-
ЙОБИТ
Список обменников (рубли на Биткойн и другие):
-
СДАЧА
-
ПРОСТОКАШ
-
60 крон
-
Матбеа
-
WW-ОПЛАТА
Сколько хранить деньги в криптовалютах
Как советует Майк Новограц, не более 3%. Хоть это и очень мало, но риски что-то потерять минимальны. В принципе вполне разумно увеличить с 3% до 10%. Каждый инвестор уже самостоятельно определяет свое отношение к риску.
3.5. Банковские вклады
Если есть небольшие вложения до 1 млн рублей, то их можно просто положить на банковский депозит. Несмотря на то, что это малодоходный инструмент, это лучше, чем иметь деньги дома. Даже 3–5% в год будут полезны. Это хотя бы частично заблокирует инфляцию и обесценивание денег.
Этот вариант подходит для тех, кто не хочет рисковать, а просто хочет сэкономить часть своих денег.
Естественно, лучше вкладываться в более-менее надежные банки. Это снизит риски дальнейшего обращения в АСВ, если у банка отберут лицензию. Процедура эта не сложная, но на волнение придется потратить и сутки.
- Как жить на проценты по вкладу;
- Как рассчитать проценты по вкладу;
- Капитализация процентов по вкладу;
- Депозит и залог: в чем отличия, что выгоднее;
3.6. Ценные бумаги
В кризис происходит резкое падение стоимости ценных бумаг. В частности, акции падают больше всего. Если они были на счету, то не стоит их продавать, когда уже все развалилось. Убытки лучше не фиксировать, а дождаться неблагоприятных времен. Цены на акции всегда восстанавливаются достаточно быстро (в течение 1–2 лет).
Переждать кризис лучше всего в краткосрочных ОФЗ (ОВГЗ). Они позволят заработать пару процентов, а также обеспечат ликвидность. Вы можете быстро переключить их на те же выпадающие действия.
Однако как угадать дно рынка? Ответ: “никак”. Потому что активы могут падать надолго. Как говорит Ларри Уильямс:
Не ловите падающие ножи. Лучше подождать, пока они отвалятся и перестанут трястись. Только после этого выходите на рынок.
В качестве хеджирования риска вы можете купить опцион пут. Это позволит вам неплохо заработать, если рынок продолжит падать, а у инвестора хватит терпения ждать. Ведь потенциальная прибыль от пут-опциона будет расти с каждым днем.
4. Идеальный инвестиционный портфель
Многие ленивые инвесторы (точнее, умные) пытались составить идеальный инвестиционный портфель на все времена. Чтобы вы всегда чувствовали себя уверенно: и при росте, и при падении фондового рынка. По сути, это означает, что раз вы в него инвестируете, вам больше ничего не нужно делать, переводить активы и т.д.
У разных инвесторов были разные подходы и мнения. Некоторые считают, что большую часть портфеля стоит держать в акциях. Что уж говорить об иностранных компаниях. Авторы этих идей были из самих США, но под зарубежным они подразумевали в основном азиатский рынок, так как он наиболее динамично развивается среди всех.
Но больше всего мне понравился всепогодный портфель Рэя Далио. Вот твоя композиция
- 7% золота;
- 5% товары (нефть);
- 23% акций (фондовый индекс);
- 25% краткосрочные облигации (казначейские);
- 40% долгосрочные облигации;
Это портфолио почти всегда давало плюс. За 100 лет он был в легком минусе всего 14 раз. В остальное время года он всегда торговался в плюсе. Об исследованиях и результатах трейдинга можно прочитать в книге Тони Роббинса “Деньги. Мастер игры
- Дивидендный портфель российских акций
- Всесезонный портфель Рэя Далио;
- Как составить инвестиционный портфель;
- Портфолио Уоррена Баффета;
- Принцип формирования портфеля акций для начинающих: направленность;
- Вечный инвестиционный портфель;
5. Советы, что не стоит делать во время кризиса
1. В кризис не нужно бегать по всем магазинам и покупать то, что вам не нужно. Это бесполезная трата денег.
2. Если есть кредиты в иностранной валюте, погасить их как можно быстрее.
3. Попробуйте наоборот: откладывайте деньги, а не просто тратьте их. Кризис предоставляет уникальные возможности для всех. Так что имейте немного ликвидных денег. Например, для этих целей подходят те же краткосрочные ОФЗ.
4. Продавайте ценные бумаги по выгодным ценам. Все вырастет со временем.
- Финансовая подушка безопасности;
- Краткосрочные ОФЗ;
- ОФЗ-ПК;